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El multimillonario Warren Buffett, que tiene una amplia experiencia en inversiones, no es ajeno a la volatilidad del mercado de valores. Y aunque el S&P 500 y el Nasdaq 100 han subido ligeramente en lo que va del año, las acciones estadounidenses están empezando a volverse un poco más salvajes.
El índice de volatilidad VIX ha aumentado casi un 30% desde principios de enero y ahora se acerca a 19. Como recordatorio, una lectura superior a 20 puede ser un indicador temprano de los crecientes temores del mercado. Y si el índice supera los 30, como ocurrió en abril de 2025 después de que se anunciaran los aranceles estadounidenses, entonces es cuando los precios de las acciones podrían comenzar a caer rápidamente.
Obviamente, es imposible saber con certeza si el mercado de valores estadounidense está al borde de la implosión. Pero incluso si esto sucede, aunque sea desagradable en el corto plazo, podría ser una oportunidad fenomenal para que los inversores aumenten drásticamente su riqueza a largo plazo.
De hecho, Buffett ha realizado algunas de sus inversiones más exitosas en tiempos de mayor volatilidad del mercado. He aquí cómo.
Céntrese en el negocio, no en las acciones
A corto plazo, el sentimiento de los inversores determina los precios de las acciones. Pero a largo plazo, es la calidad y el éxito del negocio subyacente lo que en última instancia determina la trayectoria de los precios de las acciones. Y es por eso que El Oráculo de Omaha se centra casi exclusivamente en lo que hace una empresa y no en cómo se mueve el precio de las acciones.
Pero mientras todos los demás vendían presas del pánico, Buffett echó un vistazo debajo del capó. Descubrió un negocio con una marca global con amplio poder de fijación de precios, que generaba flujos de efectivo predecibles y a prueba de recesión que ahora cotizaba muy por debajo de su valor intrínseco.
A principios de 1988, invirtió aproximadamente 1.300 millones de dólares a un precio reducido. No ha vendido ni una sola acción desde entonces y su posición ahora vale casi 28 mil millones de dólares. Y eso no incluye los 11.700 millones de dólares adicionales que Buffett ganó por dividendos.
¿Coca-Cola seguirá siendo popular en 2026?
La tesis central de inversión de Buffett sigue siendo relevante incluso hoy. La empresa mantiene su posición dominante mundial en el mercado de refrescos. Y la empresa se está expandiendo constantemente hacia nuevos canales de ventas a través de adquisiciones estratégicas.
Sin embargo, como toda inversión, todavía existen riesgos. A medida que aumenta constantemente la concienciación de los consumidores sobre la salud, el volumen de su refresco emblemático lleno de calorías, Coca-Cola, ha ido disminuyendo lenta pero constantemente en mercados clave como Estados Unidos. Y esto no hace más que empeorar a medida que más gobiernos imponen impuestos más altos al azúcar.
Coke Zero protegió eficazmente su cuota de mercado. Pero como las ventas de refrescos tienden a disminuir entre las generaciones más jóvenes, el flujo de caja de la compañía podría verse bajo presión a largo plazo.
Con una capitalización de mercado de 300 mil millones de dólares, es poco probable que el negocio de las bebidas genere el tipo de retornos explosivos que disfrutó Buffett. Pero si la empresa continúa generando flujos de caja en constante crecimiento, podría convertirse en una oportunidad atractiva para los inversores con una valoración descontada.
Después de todo, si el precio de las acciones cae, el rendimiento aumentará. Y con dividendos recaudados durante más de 60 años consecutivos, una caída del mercado de valores podría ser la oportunidad perfecta para comenzar a pensar en obtener algunos ingresos pasivos interesantes.
