El hackeo de 292 millones de dólares que implicó un reinicio del protocolo Kelp DAO ha tenido un impacto en los préstamos de finanzas descentralizadas (DeFi) y la confianza del mercado mucho más allá del incidente inicial, siendo Aave uno de los ejemplos más afectados.
Durante el fin de semana, el token nativo de Aave (AAVE) cayó alrededor de un 26%, mientras que el protocolo también experimentó una fuerte caída en el valor total bloqueado (TVL) y continuas salidas que exacerbaron la caída.
El hack de Kelp DAO provoca la crisis de Aave
La cadena de eventos comenzó cuando el atacante desvió aproximadamente 116,500 rsETH, con un valor aproximado de $292 millones, del puente LayerZero de Kelp DAO. Los tokens de participación robados se utilizaron luego como garantía en Aave V3, lo que permitió al atacante pedir prestados aproximadamente 236 millones de dólares en WETH.
Dado que posteriormente rsETH quedó efectivamente sin garantía, la garantía subyacente a estas posiciones no pudo liquidarse, dejando los fondos prestados varados en el sistema crediticio. Como resultado, Aave ahora enfrenta 280 millones de dólares en deudas incobrables que no puede cobrar directamente.
El impacto en los usuarios y contribuyentes fue rápido. A medida que el grupo de ETH de Aave alcanza el 100% de utilización, prácticamente no queda ETH en el protocolo para retiros. En la práctica, esto significa que es posible que los usuarios que deseen salir rápidamente del pool ya se enfrenten a restricciones de liquidez a nivel del pool.
Como dijo el administrador de cartera de criptomonedas Pratik Kala, el temor no se debía a las pérdidas que la propia Aave creó, sino a que el protocolo tenía una falla que no creó, lo que provocó retiros impulsados por la incertidumbre. Kala comparó el comportamiento con una corrida bancaria y resumió la dinámica como: “Váyase primero, haga preguntas después”.
Desde el sábado, cuando se supo por primera vez la noticia del atraco, las salidas netas de Aave Bank han totalizado unos 9.000 millones de dólares. El valor total bloqueado en la plataforma cayó en más de un tercio, hasta alrededor de 17.500 millones de dólares.
El daño no se limitó a Aave. Los datos de DefiLlama muestran que en todos los protocolos de préstamos descentralizados, el TVL cayó aproximadamente $13 mil millones en 48 horas.
Precio 86% por debajo del máximo histórico
Mientras los mercados asimilaban las consecuencias, el rendimiento del token Aave también reflejó un mayor estrés. El lunes, AAVE cayó aproximadamente un 26% desde el máximo de un mes del viernes pasado de 118 dólares, tras un repunte más amplio de las criptomonedas a principios de la semana pasada.
En el momento de escribir este artículo, AAVE cotizaba a alrededor de 88 dólares por token. Los datos de CoinGecko resaltan aún más la fragilidad del activo, ya que, según se informa, la criptomoneda está aproximadamente un 86% por debajo de su máximo histórico de 661 dólares.
Aave respondió a la situación tomando medidas para contener mayores riesgos. El protocolo congeló los mercados rsETH en su plataforma. El domingo, Aave dijo que su propio análisis muestra que rsETH negociado en Ethereum sigue estando totalmente garantizado; sin embargo, mantuvo restricciones como medida de precaución.
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