Las tarjetas de crédito son el arma de doble filo más afilada en el arsenal de finanzas personales de los estadounidenses.
Pueden ser una herramienta invaluable para superar las dificultades financieras, una excelente manera de financiar unas vacaciones familiares o un pase gratuito para las salas VIP de lujo de los aeropuertos. Pero para muchos consumidores, también pueden convertirse en una trampa de deuda sin salida.
Como Robin Hood a la inversa, las compañías de tarjetas de crédito cobran pagos de intereses de quienes tienen saldos y los redistribuyen como recompensas, beneficiando a quienes no los tienen.
Las altísimas tasas porcentuales anuales (APR) de las tarjetas de crédito estadounidenses están exacerbando la trampa de la deuda para quienes mantienen un saldo. Hace cuatro años, la tasa media anual era inferior al 15%. Para 2024, habrá superado el 21% y cada vez más estadounidenses se encontrarán con tasas de interés superiores al 30%.
El viernes, el presidente Donald Trump pidió un límite anual del 10% a las tasas de interés de las tarjetas de crédito a partir del 20 de enero.
Esto se produce después de que los senadores Bernie Sanders (I-VT) y Josh Hawley (R-MO) presentaran un proyecto de ley el año pasado que limitaría las tasas de interés de las tarjetas de crédito al 10% durante cinco años. Durante la campaña, Trump apoyó la idea, a pesar de la fuerte oposición de los bancos y cooperativas de crédito que emiten tarjetas de crédito.
“Cuando las grandes instituciones financieras cobran más del 25 por ciento de interés en las tarjetas de crédito, no están en el negocio de otorgar préstamos. Están en el negocio de la extorsión y la usura”, dijo Sanders en un comunicado de prensa.
El proyecto de ley tiene como objetivo limitar las ganancias de los préstamos con tarjetas de crédito y brindar alivio financiero a las familias trabajadoras. Sin embargo, si se aprueba, la medida probablemente reduciría el fácil acceso al crédito, así como las recompensas de las tarjetas de crédito que impulsan la industria.
Consecuencias no deseadas de los límites a las tasas de interés de las tarjetas de crédito
Cada vez que el Congreso impone nuevas reglas a la economía, los efectos de segundo y tercer orden a menudo crean consecuencias no deseadas, dijeron a Fortune el año pasado expertos y grupos industriales. Al abordar el problema de las altas APR de las tarjetas de crédito, los límites a las tasas bien pueden terminar perjudicando a aquellos a quienes estaban destinados a ayudar.
Las tasas de interés de las tarjetas de crédito varían ampliamente según el perfil de riesgo único de cada titular de la tarjeta. Restringir la capacidad de los bancos para cobrar tasas acordes con las tasas de incumplimiento históricas probablemente provocaría conmociones en la industria.
Jennifer Doss, editora ejecutiva de Cardratings.com, explica que las tarjetas con APR altas dan a los bancos la oportunidad de ofrecer crédito a personas que de otro modo no calificarían para recibirlo. “Las compañías de tarjetas de crédito suelen cobrar tasas de interés más altas para reducir el riesgo percibido”, dijo. “En consecuencia, las personas con puntajes crediticios más bajos generalmente enfrentan tasas de interés más altas”.
John Cabell, director general de análisis de pagos de JD Power, añade que los límites a las tasas podrían hacer que a los emisores les resulte económicamente inviable otorgar préstamos a personas que luchan contra la morosidad.
“Si se ve obligado a limitar la APR para aquellos con las tasas de interés más altas, ya no tiene sentido que el emisor les ofrezca siquiera el producto porque puede que ni siquiera sea neto positivo desde una perspectiva de ganancias”, dijo.
Los consumidores a los que se les niega el acceso a tarjetas de crédito debido a los límites a las tasas de interés seguirán necesitando acceso al crédito. Es posible que terminen eligiendo préstamos de día de pago u opciones similares que tienen tasas incluso más altas que las tarjetas de crédito con intereses altos.
“Las investigaciones muestran claramente que cuando los precios los dictan los políticos y no el libre mercado, los consumidores terminan pagando el precio debido a las limitadas opciones fuera del sistema bancario bien regulado”, dijo Lindsey Johnson, presidente y director ejecutivo de la Consumer Bankers Association.
Los límites a las tasas de interés pueden reducir las recompensas de las tarjetas de crédito
Limitar las tasas de las tarjetas también probablemente reducirá las recompensas de las tarjetas de crédito. Si alguna vez canjeó puntos o millas por un vuelo o una estadía en un hotel, se habrá beneficiado de las altas tasas de interés de las tarjetas de crédito. Esto se debe a que los ingresos generados por el pago de intereses sobre los saldos de las tarjetas ayudan a respaldar el ecosistema de puntos, millas y recompensas de reembolso.
Los titulares de tarjetas que nunca tienen saldo deben comprender que su expectativa de obtener “algo a cambio de nada” impone enormes costos a otros consumidores, dijo Cabell. “Las personas de mayores ingresos están consumiendo todos estos beneficios a expensas de los consumidores de menores ingresos que no se benefician de ellos”, afirmó.
Los clientes que obtienen el mayor beneficio de las tarjetas de crédito no pagan intereses. Un estudio de la Reserva Federal encontró que cada año, se transfiere la friolera de 15 mil millones de dólares de quienes tienen saldos y se redistribuyen a quienes ganan recompensas.
Las tarifas de las tarjetas de crédito en transacciones minoristas (algunas de hasta el 4%) son otra fuente de respaldo para las recompensas de las tarjetas, y algunos expertos creen que las tarifas por deslizamiento pueden tener una conexión financiera más directa con el sistema de recompensas. Sin embargo, hay un proyecto de ley separado en el Congreso destinado a aumentar las tarifas de deslizamiento.
La propuesta Ley de Competencia de Tarjetas de Crédito, un proyecto de ley bipartidista presentado en 2024 por los senadores Dick Durbin (D-Ill.) y Roger Marshall (R-Kan.), apunta al dominio de los procesadores de pagos Visa y Mastercard, que juntos recibieron $93 mil millones en tarifas por uso de tarjetas de crédito en 2022.
El proyecto de ley requeriría que las grandes instituciones financieras permitan al menos dos redes de procesamiento de pagos con tarjeta de crédito en sus tarjetas, y una de ellas no puede ser Visa o Mastercard. Esto dará a los comerciantes más flexibilidad a la hora de elegir redes de pago y se espera que reduzca las tarifas por deslizamiento.
Si ambos proyectos de ley se aprueban, la reducción de los ingresos por intereses y tarifas de tarjetas de crédito probablemente sería el colmo para los programas de recompensas de tarjetas de crédito.
Una versión de esta historia se publicó originalmente el 6 de febrero de 2025.
Esta historia se publicó originalmente en Fortune.com.
