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La canciller Rachel Reeves acaba de recortar la asignación anual en efectivo de ISA. A partir de abril de 2027, esto bajará de £20.000 por año a £12.000.
Pero estamos bien, somos inversionistas de acciones de ISA, ¿no? Veo razones por las que no deberíamos ser complacientes y deberíamos aprovechar al máximo los beneficios libres de impuestos mientras podamos.
Tenga en cuenta que el tratamiento fiscal depende de las circunstancias individuales de cada cliente y puede estar sujeto a cambios en el futuro. El contenido de este artículo se proporciona únicamente con fines informativos. No pretende ni constituye ningún tipo de asesoramiento fiscal. Los lectores son responsables de realizar su propia diligencia debida y buscar asesoramiento profesional antes de tomar cualquier decisión de inversión.
¿No hay promociones desde cuando?
Según se informa, el Canciller quiere que los inversores del Reino Unido compren más acciones y participaciones, invirtiendo nuestro dinero en activos más productivos. Y el desempeño del mercado de valores del Reino Unido durante los últimos 150 años ha sido difícil de superar.
¿Pero realmente quiere que compremos más acciones? ¿Por qué no pensó en aumentar el límite al mismo tiempo que reducir la asignación Cash ISA?
La cantidad anual de £20,000 que podemos depositar en una ISA de acciones y participaciones no ha cambiado desde 2017/18. Desde entonces hemos sufrido una rápida inflación. Y la cantidad libre de impuestos que podemos invertir ha disminuido significativamente en términos reales. No me parece que ésta sea una estrategia para hacer de Gran Bretaña una nación de accionistas.
¿En años futuros?
Los gobiernos siempre están buscando maneras de exprimirnos un poco más de impuestos. Y la cantidad que actualmente no tendremos que pagar a una ISA debe ser muy tentadora. Se estima que los inversores de ISA ahorrarán un total de £9,400 millones de libras esterlinas en impuestos en el año fiscal 2024/25.
Y parece que el inversionista promedio de ISA en Acciones y Participaciones ahorrará más de seis veces más que el propietario promedio de ISA en efectivo.
Antes de este último presupuesto, había rumores de una redada en todas las ISA, no sólo en las ISA Cash. Este enorme potencial fiscal sin explotar debería hacer brillar los ojos de cualquier canciller, actual o futuro.
Realmente veo la asignación de ISA como una especie de huevo de oro para los inversores del Reino Unido. Y creo que debemos aprovecharlo al máximo antes de que se limiten los días de puesta de los gansos.
¿Qué comprar?
Echemos un vistazo a uno de mis principales candidatos a ISA en este momento, Legal & General (LSE: LGEN). Actualmente se prevé que la acción tenga una rentabilidad por dividendo del 8,7%. Se prevé que la rentabilidad supere el 9% para 2027 si el precio de las acciones permanece sin cambios.
Una provisión completa de ISA de £20.000 invertida en acciones Legal & General podría generar £1.740 en ingresos por dividendos al año. La misma cantidad dejada allí durante toda una década, sin siquiera añadir un centavo extra, podría generar £17.400 en dividendos, incluso si los pagos anuales no aumentan en 10 años.
Legal & General se encuentra actualmente en un sector volátil, por lo que pude ver los altibajos a lo largo de la década. Y los dividendos no están garantizados.
Pero los ahorros fiscales en este tipo de dividendos en efectivo pueden ser significativos, y no hemos mencionado el potencial de aumentos en el precio de las acciones. Yo digo, hagamos todo lo posible para mantener la mayor cantidad de dinero posible en nuestros bolsillos y fuera del alcance del gobierno. Necesitamos aprovechar al máximo nuestros beneficios.
