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El año pasado, le preguntaron a Warren Buffett sobre quizás la tecnología que define nuestra era: la inteligencia artificial (IA). Si bien reconoció su potencial para el bien, también advirtió sobre el lado oscuro de la IA.
Además, dijo que esta tecnología podría provocar un aumento masivo del fraude. Este miedo se intensificó cuando el inversionista multimillonario vio un video falso de sí mismo que imitaba perfectamente su voz y comportamiento.
En palabras del propio Buffett: “Si estuviera interesado en invertir en fraude, sería la industria en crecimiento de todos los tiempos”.
Se espera un enorme crecimiento futuro
Por supuesto, el Oráculo de Omaha no nos dice que invirtamos en estafas de inteligencia artificial. Pero aquí está la cuestión. Si esta área continúa creciendo exponencialmente, entonces seguramente la industria antifraude (la ciberseguridad) será su reflejo.
En otras palabras, donde haya un aumento del fraude basado en IA, también habrá un mercado en rápido crecimiento para tecnologías de IA que mejoren las medidas de ciberseguridad.
Y lo vemos en varias previsiones de la industria. Por ejemplo, Grand View Research informa que el mercado mundial de ciberseguridad relacionada con la IA alcanzará los 93.750 millones de dólares en 2030, frente a los 25.350 millones de dólares de 2024.
¡Esa es una sólida tasa de crecimiento anual compuesta del 24,4%!
Dos acciones en alza
Tengo dos acciones en mi cartera que creo que podrían beneficiarse del crecimiento futuro. Estos son CrowdStrike y Cloudflare.
CrowdStrike vende software de inteligencia artificial que detecta y detiene ataques a portátiles, servidores y sistemas en la nube en tiempo real. A medida que las amenazas se vuelvan más sofisticadas en el futuro, la demanda de estas herramientas debería seguir creciendo.
Mientras tanto, Cloudflare protege la propia Internet, protegiendo los sitios web, las aplicaciones y las redes contra ataques e interrupciones. Más del 20% de Internet ya pasa a través de la red de Cloudflare, y la compañía introdujo recientemente un modelo de “pago por rastreo” mediante el cual los sitios web pueden cobrar a las empresas de inteligencia artificial por el acceso a su contenido.
Sin embargo, ambas acciones están muy caras después de las importantes ganancias del año pasado. Si los próximos resultados trimestrales decepcionan (en términos de crecimiento de ingresos o ganancias (o ambos), entonces podrían caer drásticamente.
¡Digamos que dudo que Warren Buffett, que busca valor, compre algo en el corto plazo!
Estrategia de canasta
Para los inversores que buscan aprovechar el explosivo potencial de crecimiento de la ciberseguridad, creo que es mejor considerar un enfoque holístico. Es decir, en lugar de elegir una o dos acciones, puede utilizar el ETF iShares Digital Security UCITS (LSE:LOCK).
Este fondo cotizado en bolsa (ETF) ofrece exposición diversificada a 110 empresas del ecosistema de ciberseguridad/seguridad digital, incluidas CrowdStrike y Cloudflare. Las tres principales participaciones incluyen Ciena (¡un aumento del 119% en lo que va del año!), Arista Networks y la firma de bases de datos MongoDB.
Esto no sólo reduce el riesgo de cada empresa, sino que el ratio de gastos generales del ETF es de sólo el 0,40%, lo que es bastante modesto para un fondo global temático.
Los resultados fueron muy sólidos: un aumento del 87% en cinco años.
Por supuesto, los ETF no son perfectos (y tampoco lo son las inversiones). Y uno de los riesgos que veo aquí es que la relación P/E general del fondo sigue siendo bastante alta, justo por encima de 30. Por lo tanto, el producto podría tener un rendimiento inferior durante un tiempo si las acciones tecnológicas se venden agresivamente, lo que ocurre periódicamente.
Sin embargo, a largo plazo, me sorprendería que este ETF no tuviera un buen desempeño. Empresas y organizaciones de todos los tamaños están bajo presión para fortalecer su ciberseguridad.
A medida que la IA acelera las amenazas, espero que las empresas que ofrecen soluciones crezcan aún más.
