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El famoso inversor Michael Burry ha sido bajista con respecto al S&P 500 durante años. Sin embargo, el índice de primera línea sigue aumentando, lo que demuestra que está equivocado (al menos por ahora).
A pesar de esto, el inversor está redoblando su idea de que “la IA está en una enorme burbuja”. Y cree que estas acciones de alto crecimiento son vulnerables a un colapso masivo de los precios de las acciones.
Cassandra se libera de sus cadenas.
Recordemos que Berry fue interpretado por el actor británico Christian Bale en la película “The Big Short”. Hay muchas escenas brillantes en esta película, pero mi favorita es cuando la bailarina stripper le dice al personaje de Steve Carell que posee cinco casas y un departamento, todos financiados con hipotecas de tasa ajustable.
Cuando los precios caigan, se producirá una burbuja de las hipotecas de alto riesgo. En pocas palabras (sin juego de palabras), Berry y los demás tenían razón e hicieron una fortuna.
Hoy, ve otra burbuja de IA y lanzó una subpila paga llamada Cassandra Unchained para publicar su investigación sobre el tema.
No hay lugar para el hipo
Esta semana, Burry compartió un gráfico que muestra un patrón comercial específico en el precio de las acciones de Palantir (NASDAQ:PLTR). Él cree que el precio ha superado un nivel de soporte crítico y podría caer a 80 dólares y luego posiblemente a 50 dólares.
Teniendo en cuenta que el precio de las acciones es actualmente de 135 dólares, esto significa que Palantir podría colapsar en un 50% o más.
Este punto se ve respaldado por la altísima valoración de las acciones de software. Actualmente, la relación precio-ventas (P/S) es de alrededor de 45 y el múltiplo precio-beneficio (P/E) futuro está por encima de 100.
Palantir ha alcanzado estos niveles gracias al crecimiento excepcional de la compañía, que ha impulsado un aumento de casi el 700% en los precios de las acciones desde principios de 2024. Sin embargo, con la valoración actual no hay absolutamente ningún margen para ninguna perturbación en las ganancias (un riesgo clave).
Estar interesado más
Ahora deberíamos recordar lo que dice Burry sobre el modelo de negociación de acciones. Por el contrario, The Motley Fool se centra en inversiones a largo plazo (cinco años o más). Durante este período de tiempo, estos patrones a menudo no son más que zigzags distantes en el gráfico.
Palantir finalizó el cuarto trimestre con un valor total de contrato de 4260 millones de dólares, una métrica clave de reservas de software, que representa un crecimiento interanual del 138 %. La dirección espera un crecimiento de los ingresos del 61% en 2026.
La métrica de la “Regla de los 40” de Palantir (es decir, la tasa de crecimiento de los ingresos de la empresa más el margen operativo) fue de un increíble 127%. En los círculos de desarrollo de software, alcanzar el nivel 40 se considera beneficioso para una empresa en crecimiento (de ahí la regla).
Quizás debería duplicarse y cambiarse el nombre a “Regla de los 80”, ¡ahora Palantir se ha burlado de ello!
Si el precio de la acción cae alrededor de $ 70, lo agregaré a mis acciones y acciones de ISA. En este nivel, la relación precio/beneficio anticipado sería de alrededor de 40, según las proyecciones para 2027.
Creo que esto será muy beneficioso para una empresa tan rentable. Porque incluso si Berry tiene razón y la burbuja de la IA estalla, es poco probable que las empresas y organizaciones dejen de utilizar Palantir Foundry y AIP (plataforma de inteligencia artificial). Esto ayuda a los clientes a tomar mejores decisiones y ser más eficientes y rentables.
Teniendo en cuenta que las acciones han bajado un 35% desde noviembre, definitivamente me estoy interesando aún más. Pero todavía no estoy listo para comprarlo.
