La tasa hipotecaria promedio a largo plazo en Estados Unidos cayó esta semana a su nivel más bajo en más de tres años, pero se mantiene alrededor del 6% en el mismo rango estrecho que este año.
La tasa de referencia de las hipotecas a tasa fija a 30 años cayó al 6,01% desde el 6,09% la semana pasada, dijo el jueves el comprador de hipotecas Freddie Mac. Hace un año, esta cifra promediaba el 6,85%.
El ligero retroceso llevó la tasa promedio a su nivel más bajo desde el 8 de septiembre de 2022, cuando era del 5,89%. Esta fue la última vez que la tasa promedio estuvo por debajo del 6%.
Las tasas hipotecarias están influenciadas por varios factores, desde las decisiones sobre tasas de interés de la Reserva Federal hasta las expectativas de los inversionistas del mercado de bonos sobre la economía y la inflación. Por lo general, siguen la trayectoria del rendimiento del Tesoro a 10 años, que los prestamistas utilizan como punto de referencia al fijar el precio de las hipotecas.
El rendimiento del Tesoro a 10 años era del 4,08% al mediodía del jueves, por debajo del 4,09% de hace una semana.
Las tasas hipotecarias han estado cayendo durante varios meses, lo que ayudó a impulsar las ventas de viviendas en los últimos cuatro meses de 2025, pero eso no fue suficiente para sacar al mercado inmobiliario de una crisis que comenzó en 2022, cuando las tasas hipotecarias comenzaron a subir desde los mínimos de la era de la pandemia.
Las ventas de viviendas previamente ocupadas en Estados Unidos se mantuvieron el año pasado en su nivel más bajo en 30 años. Y las tasas hipotecarias más favorables para los compradores este año no fueron suficientes para impulsar las ventas de viviendas el mes pasado. Informaron de la mayor caída mensual en casi cuatro años y del ritmo anual de ventas más lento en más de dos años.
Mientras tanto, los datos sobre firmas de nuevos contratos sugieren que las ventas de viviendas pueden seguir siendo lentas en el futuro cercano.
El índice desestacionalizado de ventas pendientes de viviendas en Estados Unidos cayó un 0,8% en enero respecto al mes anterior, dijo el jueves la Asociación Nacional de Agentes Inmobiliarios. Las ventas previstas de viviendas cayeron un 0,4% desde enero del año pasado.
Por lo general, transcurren uno o dos meses entre la firma del contrato y la finalización de la venta, lo que hace que las ventas de viviendas pendientes sean una garantía para futuras ventas de viviendas completadas.
“La mejora de las condiciones de asequibilidad aún no se ha traducido en una mayor actividad de compra”, dijo Lawrence Yun, economista jefe de NAR.
Los crecientes precios de las viviendas, especialmente en los primeros años de esta década, y una escasez nacional crónica de viviendas, exacerbada por años de construcción de viviendas por debajo del promedio, han dejado fuera del mercado a muchos propietarios primerizos.
Como resultado, la atención se centra en las tasas hipotecarias, que pueden aumentar el poder adquisitivo de los compradores de viviendas cuando caen, pero también reducir cuánto pueden permitirse los compradores de viviendas cuando las tasas suben.
Eso hace que los recientes recortes de tasas sean un comienzo auspicioso para la temporada anual de compra de viviendas en primavera, al menos para los compradores de viviendas que pueden permitirse el lujo de comprar a los precios actuales.
“Las tasas más bajas deberían mejorar la asequibilidad y atraer a más compradores”, dijo Lisa Sturtevant, economista jefe de Bright MLS. “Suponiendo que las tasas hipotecarias se mantengan más o menos iguales o caigan más, deberíamos ver más compradores esta primavera a medida que mejoren tanto el inventario como el clima”.
Los propietarios de viviendas que buscan refinanciar su hipoteca existente a una mejor tasa también se benefician de la flexibilización de las tasas.
Los costos de endeudamiento de las hipotecas a tasa fija a 15 años, populares entre los propietarios de viviendas que refinancian sus hipotecas, cayeron esta semana. Esa tasa promedio cayó al 5,35% desde el 5,44% la semana pasada. Hace un año era del 6,04%, dijo Freddie Mac.
Las solicitudes de hipotecas, que incluyen préstamos para comprar una casa o refinanciar una hipoteca existente, aumentaron un 2,8% la semana pasada respecto a la semana anterior, según la Asociación de Banqueros Hipotecarios. Las solicitudes de refinanciación de préstamos hipotecarios representaron el 57,4% del total de solicitudes.
El último recorte de la tasa hipotecaria se produce tres semanas después de que la Reserva Federal decidiera pausar los recortes en su tasa de interés clave después de recortar las tasas tres veces seguidas para cerrar 2025 en un intento por respaldar el mercado laboral.
Las actas de la última reunión de la Reserva Federal publicadas el miércoles mostraron que muchas autoridades quieren que la inflación caiga aún más antes de apoyar nuevos recortes de las tasas de interés este año.
El banco central no fija las tasas hipotecarias, pero sus decisiones de aumentar o reducir las tasas a corto plazo son seguidas de cerca por los inversionistas en bonos y, en última instancia, podrían afectar el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años, que influyen en las tasas hipotecarias.
