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El precio de las acciones de Palantir (NASDAQ:PLTR) subió, fluctuó alrededor de la paridad y finalmente cayó después del cierre de operaciones del lunes 3 de noviembre.
El movimiento del precio de las acciones sigue a las ganancias del tercer trimestre de la compañía. La compañía ha superado las expectativas de manera impresionante, pero claramente no lo suficiente como para impresionar al mercado, un fenómeno extraño que se ha vuelto más común desde el auge de la IA.
Para ser específico, Palantir reportó ganancias por acción (EPS) en el tercer trimestre de 0,21 dólares, superando las estimaciones en 0,04 dólares, sobre ingresos de 1,180 millones de dólares, un 62,6 % más año tras año y 90 millones de dólares por delante de las expectativas.
Estos son números realmente buenos. Pero el mercado claramente quería más, aunque el CEO Alex Karp lo llamó “posiblemente los mejores resultados que cualquier compañía de software haya producido jamás”.
En el momento de escribir este artículo, la acción ha bajado un 8%.
Sinceramente, creo que hay una buena razón para ello. Es imposible mirar los resultados y no ver la diferencia entre beneficio y precio de las acciones.
La acción cotiza actualmente a aproximadamente 288 veces las ganancias futuras. Relación precio-beneficio-crecimiento (PEG)… ¡8,1!
Se prevé que la relación precio-beneficio caiga a 225,7 en 2026, 160,4 en 2027 y 109 en 2028. Esto sugiere que las ganancias podrían acercar gradualmente su valoración a los niveles tradicionales del sector tecnológico.
Sin embargo, la evaluación está casi completamente alejada de la realidad. Nació de la creencia de que Palantir dominaría el sector del software de datos.
Sin embargo, en realidad no hay garantía de que esto suceda. Incluso tiene algunos competidores bastante serios.
Doble golpe
También reveló que Michael Burry, que se hizo famoso por la película The Big Short, ha adoptado una postura bajista con respecto a Palantir, así como a la querida IA de Nvidia.
Eso es según la última presentación 13F de Scion Asset Management. Se publicó poco antes de que se publicaran los resultados del tercer trimestre de Palantir.
El fondo reveló “opciones de venta” sobre 1 millón de acciones de Nvidia y 5 millones de acciones de Palantir. Una posición corta (o en este caso, comprar opciones de venta) es esencialmente una apuesta a que el precio de una acción bajará.
Si bien la mayoría de los inversores obtienen ganancias cuando los precios de las acciones suben, los vendedores en corto buscan obtener ganancias cuando caen. Si el precio baja, el valor de la opción de venta aumenta, lo que permite al titular venderla a un precio más alto previamente acordado.
Sin embargo, es importante señalar que Burry ha sido un cronometrador de mercado inconsistente en los últimos años. Algunas de sus advertencias no dieron en el blanco, mientras que otras resultaron reveladoras en retrospectiva.
Aún así, su corta historia tiene peso entre los inversores. Yo diría que esto es especialmente importante ahora que muchos se preguntan si pueden participar en la burbuja de la IA.
Entonces, ¿deberían los inversores considerar comprar acciones de Palantir?
Personalmente, creo que todos deberíamos buscar apuestas más seguras cuando los datos de valoración, crecimiento y rentabilidad apuntan a un buen negocio que puede estar enormemente infravalorado.
