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En 2025, las acciones del Reino Unido pagaron un total de £87,5 mil millones de libras en dividendos. Pero se espera que el premio sea aún mayor en 2026, con £88,5 mil millones de libras devueltas a los accionistas. Esto simplemente muestra cuánto dinero pueden ganar los inversores como ingresos pasivos.
Por supuesto, para ganar dinero necesitas dinero. Entonces, ¿cuánto necesita invertir un inversor en el mercado de valores para ganar el equivalente a 1.000 libras esterlinas al mes?
Contando números
El tamaño de cartera necesario para ganar £12.000 al año depende en última instancia de los rendimientos que genera la cartera. Si un inversor sigue una estrategia básica de depender de fondos indexados diversificados, la cantidad requerida será bastante significativa.
Si analizamos el índice FTSE 100 de hoy, el índice emblemático del Reino Unido está rindiendo sólo un 2,9%. A este ritmo, alguien tendría que invertir la asombrosa cifra de 413.793 libras esterlinas. El índice FTSE 250 es actualmente ligeramente más generoso, con un rendimiento del 3,3%. Pero eso todavía significa que es necesario invertir £363.636 en el mercado de valores.
Para los seleccionadores de acciones, sin embargo, la historia puede ser completamente diferente.
Una cartera hecha a medida compuesta enteramente por acciones de renta privilegiada con un rendimiento del 5,5% debería costar sólo £218.182, casi la mitad de lo que necesitan los inversores del FTSE 100. Y aunque ciertamente todavía es un gasto de bolsillo, aportar una pequeña suma global cada mes y ahorrarla podría permitir que la cartera alcance gradualmente ese umbral con el tiempo.
Recibir un rendimiento del 5,5%
Encontrar acciones del Reino Unido que ofrezcan rendimientos superiores sostenibles suele ser mucho más fácil de decir que de hacer. Tenga en cuenta que mayores rendimientos pueden reflejar un mayor riesgo de inversión. Pero en algunos casos, adoptar la posición opuesta puede generar beneficios rentables.
Teniendo esto en cuenta, echemos un vistazo a Target Healthcare REIT (LSE:THRL) y su pago del 5,7%.
Tenga en cuenta que el tratamiento fiscal depende de las circunstancias individuales de cada cliente y puede estar sujeto a cambios en el futuro. El contenido de este artículo se proporciona únicamente con fines informativos. No pretende ni constituye ningún tipo de asesoramiento fiscal.
La empresa posee y alquila una cartera de 93 residencias de ancianos modernas en todo el Reino Unido, y las alquila exclusivamente a operadores profesionales de residencias de ancianos en un régimen de arrendamiento a largo plazo ajustado a la inflación.
Esta estructura de acuerdo y perfil de cliente dan como resultado un plazo de arrendamiento promedio de 25,9 años, líder en la industria. Y si nos fijamos en los inquilinos, veremos que la mayoría de los inquilinos mayores financian su estancia de forma privada en lugar de depender del apoyo de las autoridades locales.
Esta es una diferencia crucial. ¿Por qué? Porque eso significa que los alquileres de Target Healthcare son en gran medida inmunes a los recortes presupuestarios de beneficios gubernamentales. También proporciona a la administración una transparencia de ingresos excepcional y explica por qué la recaudación de alquileres es increíblemente alta, del 97%.
También significa que la empresa está generando suficiente flujo de caja para cubrir sus obligaciones de dividendos con los accionistas, una excelente señal de fortaleza.
Entonces, ¿cuál es el problema?
que ver
Aunque la cartera de bienes raíces de Target Healthcare la pagan particulares, es posible que aparezcan debilidades causadas por gobiernos locales con fondos insuficientes. Al mismo tiempo, las crecientes restricciones regulatorias y la escasez de personal están encareciendo cada vez más el funcionamiento de los hogares de ancianos.
No hace falta decir que si la rentabilidad de los inquilinos se deteriora, el cobro de alquileres de Target Healthcare podría enfrentar incumplimientos o solicitudes de alivio del alquiler, algo que ha sucedido a lo largo de su historia.
Sin embargo, si bien el riesgo ciertamente existe, en mi opinión, la demanda estructural a largo plazo, junto con flujos de efectivo sólidos, hace que valga la pena explorar más a fondo este rendimiento. Hay otras acciones que pagan dividendos del Reino Unido en mi radar en este momento.
