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Aunque actualmente el mercado de valores se está comportando bien, cada vez se habla más de un colapso. Por ejemplo, la semana pasada Citrini Research publicó un artículo de investigación que examinaba cómo el S&P 500 podría caer potencialmente entre un 40% y un 60% en los próximos años.
¿Es ahora el momento de prepararse para una crisis importante? Aquí está mi opinión.
Gran riesgo para el mercado
El artículo de Chitrini me pareció realmente interesante. Esto se debe a que destacó algunos riesgos en los que había estado pensando durante mucho tiempo.
En resumen, señaló cómo:
La IA podría provocar despidos masivos de empleados y un fuerte aumento de las tasas de desempleo en los próximos años. Esto podría conducir a una reducción significativa del gasto de los consumidores. Los bancos podrían tener problemas a medida que la gente incumple sus hipotecas. La inteligencia artificial (IA) tiene el potencial de alterar muchos modelos de negocio. Como resultado de todo lo anterior, el mercado de valores puede experimentar una gran caída.
Ahora bien, cabe señalar que el artículo de Chitrini fue escrito como un ejercicio de reflexión, no como una predicción (los autores admiten que confían en que algunos de los escenarios mencionados no se cumplirán). El objetivo era preparar mejor a los lectores para el futuro, ya que “la IA hace que la economía sea cada vez más extraña”.
Aunque pensé que era bueno. Porque, como inversores, siempre debemos pensar en la gestión de riesgos, no sólo en las posibles recompensas.
¿Qué estoy haciendo ahora?
Por supuesto, no voy a apresurarme a vender todas mis acciones que figuran en la contraportada de este periódico. Sería imprudente (de hecho, lo compré recientemente). Pero creo que ahora es un buen momento para pensar en la asignación general de activos. En última instancia, no quiero dejarme llevar demasiado por las acciones en caso de que se produzca una caída importante en los próximos años.
De cara al futuro, planeo reducir un poco mi exposición a las acciones (hoy tengo muchas inversiones) y aumentar mis inversiones en renta fija y acumular efectivo. Esto reducirá mi nivel de riesgo y me dará más seguridad.
Esto también me dará mucha potencia de fuego si vemos un accidente.
Cada desastre crea oportunidades
Porque, por supuesto, una crisis importante puede ser una gran oportunidad para acumular riqueza. Esto podría permitirme invertir en acciones de alta calidad a una fracción de su precio actual.
Por ejemplo, podría comprar acciones de la empresa industrial británica Rolls-Royce (LSE: RR.) por menos de £10 (actualmente cotizan a alrededor de £14). Quién sabe: ¡incluso podríamos verlos cotizando por debajo de £ 5 si los mercados sufren una verdadera caída!
Aunque hoy en día no soy un comprador de acciones de Rolls-Royce, es casi seguro que las compraría a £5. Porque creo que dará sus frutos con el tiempo.
Esta empresa tiene un importante potencial de crecimiento a largo plazo. No sólo está bien posicionado para beneficiarse del aumento del gasto en defensa de la OTAN, sino que también parece que se beneficiará de la revolución de la energía nuclear como actor importante en el mercado de los pequeños reactores modulares (SMR).
Me gustaría señalar que la entrada de la empresa en el mercado de la aviación civil supone un riesgo. Este mercado podría verse bajo presión si muchas personas pierden sus empleos debido a la IA y dejan de viajar en avión.
Sin embargo, considerando todo, creo que la empresa crecerá aún más en los próximos años.
