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El mercado de valores se ha comportado bien últimamente. Pero definitivamente existen riesgos. Primero, el conflicto geopolítico amenaza con desacelerar la economía global. Además, existe la posibilidad de que los empleos administrativos desaparezcan en los próximos años.
¿Se pregunta cómo proteger su ISA o Pensión Personal Autoinvertida (SIPP) de una caída del mercado de valores? La respuesta puede estar en una cartera 60/40.
¿Qué es una cartera 60/40?
Esta división es una cartera de inversiones diseñada para combinar potencial de crecimiento con estabilidad. Implica invertir el 60% de su capital en acciones y el 40% en bonos para crear una cartera “equilibrada”.
La idea detrás de esta asignación de activos es que debería suavizar los retornos de las inversiones a lo largo del tiempo, proporcionando retornos saludables a largo plazo con niveles de volatilidad significativamente más bajos que una cartera que contenga solo acciones.
Las acciones (que son activos de mayor riesgo y mayor rentabilidad) y los bonos (que son activos de menor riesgo y menor rentabilidad) tienden a moverse en direcciones opuestas, por lo que si las acciones caen, los bonos deberían proporcionar un colchón que proteja la cartera.
Vale la pena señalar que esta cartera, desarrollada por primera vez a principios de la década de 1950, ha sido popular entre los asesores financieros durante décadas. Porque históricamente se ha comportado muy bien a largo plazo, con una rentabilidad de alrededor del 8% anual con menos turbulencias que una cartera de acciones pura (lo que ayuda a los inversores a ceñirse a sus estrategias de inversión a largo plazo).
Sin embargo, esto no garantiza un rendimiento positivo todos los años. Por ejemplo, durante los últimos 25 años, una cartera compuesta por un 60% de acciones del índice S&P 500 y un 40% de ETF de bonos agregados iShares Core US habría tenido seis años negativos (dos de esos años estuvieron bastante cerca de ser planos).
Agregar bonos a una ISA o SIPP
Señalaré que hoy en día es fácil agregar bonos a una ISA o SIPP. Un inversor no necesita comprar bonos individuales emitidos por gobiernos o empresas. En cambio, pueden simplemente comprar un ETF o un fondo gestionado activamente.
Hay muchos fondos de bonos diferentes disponibles en plataformas como Hargreaves Lansdown e Interactive Investor. Y muchos tienen comisiones bajas.
Vale la pena echarle un vistazo al ETF iShares Core Global Aggregate Bond UCITS (LSE: AGBP). Esto proporciona acceso a bonos gubernamentales y corporativos (alrededor de 20.000 bonos en total).
La atención se centra en los bonos con grado de inversión. Tienen menos riesgo que los valores sin grado de inversión (también conocidos como bonos de “alto rendimiento” o “basura”).
Esta versión particular de un ETF tiene cobertura de divisas. Por lo tanto, los inversores del Reino Unido no deberían verse afectados por los tipos de cambio.
En términos de rentabilidad, el ETF ha obtenido una rentabilidad de alrededor del 5% durante el año pasado y alrededor del 15% en los últimos tres años (hasta finales de febrero).
Sin embargo, cabe señalar que 2022 fue un año muy malo (rendimiento de alrededor del -12%), con un fuerte aumento de los tipos de interés. Esto puede explicarse por el hecho de que cuando las tasas de interés suben, los precios de los bonos tienden a bajar (el aumento de las tasas representa un riesgo en el futuro).
La comisión es sólo del 0,10% anual. Por lo que es un producto muy económico.
Cuando se combina con la selección de acciones, esto puede ayudar potencialmente a los inversores a alcanzar sus objetivos financieros a largo plazo.
