Si bien Wall Street adopta la tecnología blockchain, la industria de la criptomoneda todavía enfrenta un desafío existencial: cómo escalar la tecnología para que pueda manejar el volumen masivo generado por instituciones financieras tradicionales como la Bolsa de Valores de Nueva York. Mientras tanto, los grandes bancos y empresas comerciales exigen garantías de que los datos confidenciales de sus clientes no aparecerán en un libro de contabilidad público de blockchain como Ethereum o Solana. Una startup cree haber encontrado una manera de resolver estos problemas. El martes, Andreessen Horowitz y la empresa de cifrado LayerZero, respaldada por Sequoia, anunciaron una solución propuesta: una nueva cadena de bloques llamada Zero diseñada para satisfacer las necesidades de Wall Street.
Si bien una gran cantidad de empresas de blockchain anteriores han reclamado la construcción de una infraestructura comercial a nivel de TradFi, LayerZero también está anunciando una impresionante lista de jugadores de Wall Street que se unen como inversores, socios y asesores, incluido el gigante del mercado Citadel, así como Cathie Wood de ARK e InterContinental Exchange, la empresa matriz de la Bolsa de Valores de Nueva York.
En una entrevista con Fortune, el cofundador Brian Pellegrino dijo que Blockchain Zero podría resolver el problema de la escala gracias a un avance en tecnología avanzada conocida como pruebas de conocimiento cero, que permite a diferentes partes verificar la información preservando la privacidad.
“(LayerZero) tiene un conocimiento muy amplio de lo que sucede en los mercados”, dijo Wood a Fortune. “Realmente aprovechar la velocidad de Internet para las finanzas es una gran idea”.
día cero
Fundada en 2021, LayerZero, con sede en Vancouver, se centró inicialmente en la creación de tecnologías para conectar el vasto panorama de blockchain, permitiendo que aplicaciones descentralizadas envíen tokens e información entre diferentes redes. La compañía fue una de las favoritas del último mercado alcista, y recibió una ronda de financiación de 120 millones de dólares en 2023 de Andreessen Horowitz (a16z) y Sequoia, que valoraron la startup en 3 mil millones de dólares. El primero también anunció en abril pasado que había comprado 55 millones de dólares adicionales en el token nativo de LayerZero, ZRO, que ahora tiene una capitalización de mercado de más de 500 millones de dólares.
Zero adopta un enfoque diferente, compitiendo con otras cadenas de bloques en lugar de servirles como una capa de infraestructura. Pellegrino explicó que la naturaleza descentralizada de las redes blockchain dificulta el procesamiento de un gran volumen de transacciones a un costo rentable. Revisando la tecnología subyacente a prueba de conocimiento cero desde los primeros principios, Pellegrino dice que la nueva cadena de bloques de su compañía puede procesar 2 millones de transacciones por segundo a una fracción de centavo por transacción, frente al máximo anterior de Solana de 100.000.
LayerZero planea realizar una demostración de blockchain el martes, pero el lanzamiento no se realizará hasta septiembre. (Pellegrino dice que lograron el avance en parte al contratar a dos de los principales ingenieros y programadores de ZK del mundo, cuyos nombres aún son secretos incluso para la mayor parte de su empresa de 165 personas).
Como resultado, si Zero resulta eficaz, será más probable que instituciones como DTCC, que gestionan billones de dólares en activos, recurran a la infraestructura blockchain. Muchas de estas empresas han anunciado pilotos y experimentos con tokenización o emisión de activos financieros en blockchains, incluida la Bolsa de Nueva York. Algunos críticos, sin embargo, sostienen que estos planes equivalen en gran medida a marketing sin una integración real.
“Una de las barreras clave es la velocidad y la cantidad de transacciones por segundo”, dijo Wood. “Es una liga completamente diferente”.
Pellegrino señaló la incorporación de los socios como evidencia de que LayerZero ayudará a romper el estancamiento que rodea la adopción de blockchain en Wall Street. Estos incluyen Citadel, que está invirtiendo en LayerZero mediante compras de tokens, aunque se negaron a especificar el tamaño del acuerdo. El gigante de las monedas estables, Tether, también anunció que invertirá en la empresa y en ARK.
Citadel, cuya división de mercados de capital maneja alrededor del 35% del comercio de acciones minoristas de EE. UU., ha enfrentado resistencia en la industria de la criptografía después de decirle a la Comisión de Bolsa y Valores que las finanzas descentralizadas deberían regularse de manera similar a su contraparte tradicional. Pero Pellegrino dijo que el objetivo de LayerZero no es la relación del sector con Citadel, sino la inclusión de instituciones globales con mayor experiencia en estructura de mercado.
“Cuando piensas en los próximos años, ¿cómo pasarán los mercados de 7/5 a 24/7? ¿Cómo será cuando los mercados se vuelvan completamente globales?” dijo Pellegrino. “¿Cómo construimos realmente estos mercados del futuro?”
En este punto, todo es todavía teórico, desde la propia cadena de bloques Zero hasta cómo la Bolsa de Nueva York integrará la descentralización en su infraestructura central. Cuando se le preguntó cómo adoptaría la Bolsa de Nueva York Zero, Pellegrino dijo que no quería hablar en nombre de la compañía, argumentando que actualmente no puede ejecutar sus sistemas a través de blockchain debido a problemas de costo y velocidad.
“No es algo que exista hoy”, dijo el cofundador de LayerZero, Raz Zarick. “Pero lo que realmente utiliza 2 millones de transacciones por segundo es la economía global del futuro”.
