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El gestor de inversiones FTSE 250 Aberdeen (LSE: ABDN) tiene una rentabilidad por dividendo actual del 7,1%. Esto proviene del dividendo de 2024 de 14,6 peniques y del precio actual de la acción de £2,06 libras.
Esta es la piedra angular de mi cartera de ingresos por dividendos. Esto fue diseñado para proporcionar un ingreso de dividendos alto que pueda usar durante la jubilación para disfrutar más de lo que permitiría una pensión estatal.
Por supuesto, el rendimiento de los dividendos cambia a medida que cambia el precio de las acciones y/o el pago anual de dividendos.
¿Cuáles son entonces las perspectivas de Aberdeen?
¿Se está repitiendo la historia?
Dicen que el desempeño pasado no es un indicador de ganancias futuras, y eso es cierto. Pero puede proporcionar algún contexto útil.
En el caso de Aberdeen, la empresa ha pagado el mismo dividendo de 14,6 peniques cada año desde 2020. Históricamente, estos se dividían en dos pagos de 7,3 peniques.
La empresa ya ha declarado su primer dividendo a cuenta del año, de 7,3 peniques. Los analistas coinciden en que la empresa volverá a pagar 14,6 peniques este año.
Además, predicen que se pagará la misma cantidad tanto en 2026 como en 2027.
Así, con el mismo precio medio de las acciones que ahora, la rentabilidad por dividendo se mantendría en el 7,1%.
Muy bonito, en mi opinión. ¿Por qué? Porque, en primer lugar, es muy superior a las medias del FTSE 250 y FTSE 100 (3,5% y 3,1% respectivamente).
Y en segundo lugar, es mucho más alta que la actual “tasa libre de riesgo” del 4,4% (el rendimiento del bono a 10 años). Básicamente, esto significa que estoy bien compensado por el riesgo añadido de invertir en acciones.
¿El negocio parece seguro?
Aberdeen se ha estado reorganizando desde que fue degradado del FTSE 100 en 2023. Esto se ha centrado en reducir costos (principalmente recortando mandos intermedios) y mejorar su oferta de productos.
Hasta ahora todo parece ir muy bien. A finales de 2023, la empresa ya había superado su objetivo inicial de reducción de costes en toda su división de inversiones en 75 millones de libras esterlinas. Se espera alcanzar el objetivo general de £150 millones a finales de este año.
Mientras tanto, su negocio Interactive Investor registró entradas netas récord y un crecimiento de beneficios del 25% en el primer semestre de 2025. Las entradas netas en el negocio Adviser también aumentaron, aunque la rentabilidad se ha debilitado recientemente debido a la revaluación. Esto se hizo para mejorar la competitividad en un mercado saturado.
El riesgo aquí es que esta mayor competencia conduzca a una mayor erosión de las ganancias.
Sin embargo, los resultados de 2024 de Aberdeen, publicados el 4 de marzo de este año, mostraron una ganancia NIIF de 251 millones de libras esterlinas. El año pasado fue una pérdida de £6 millones. El informe de resultados comerciales del tercer trimestre mostró que los activos bajo gestión aumentaron un 6% hasta £542,400 millones de libras.
La empresa también confirmó sus objetivos para 2026 de un beneficio operativo ajustado de más de £300 millones de libras esterlinas y alrededor de £300 millones de libras esterlinas en generación de capital neto.
Gran aumento de los ingresos por dividendos
Teniendo en cuenta la rentabilidad por dividendo actual del 7,1% y la “composición de dividendos”, otras 5.000 libras invertidas me darían 5.149 libras en dividendos después de 10 años.
Después de 30 años sobre la misma base, esto aumentará a £36.811.
Si suma la inversión inicial de £5,000, el valor total de la tenencia es £41,811.
¡Para entonces esto me dará un ingreso anual por dividendos de £2,969! Pero, por supuesto, esto no está garantizado.
Teniendo esto en cuenta, y la fortaleza fundamental del negocio tal como lo veo, compraré más acciones en el futuro cercano.
Otras acciones de alto rendimiento me han llamado la atención en los últimos días.
