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Las acciones del Reino Unido siguen siendo mi forma favorita de generar ingresos pasivos a largo plazo, ya que combinan el potencial de crecimiento del precio de las acciones con generosos dividendos. Estoy buscando construir una cartera lo suficientemente grande como para duplicar efectivamente lo que recibo de la pensión estatal, apuntando a un diferencial de acciones con dividendos FTSE 100.
La nueva pensión estatal completa será de 12.548 libras esterlinas al año a partir de abril de 2026, tras un triple aumento previsto del 4,8%. Entonces, ¿cuántas acciones y participaciones ISA o Pensión Personal Autoinvertida (SIPP) necesitaría un inversionista para duplicar esos ingresos?
Creación de capital suficiente
Una forma de calcular esto es utilizar una tasa de retiro seguro del 4%, lo que supone que si un inversor retira ese porcentaje de su bote cada año, nunca debería agotarse. Entonces, para generar un ingreso anual de £12,548 necesitarías £313,700. Esta es una cifra grande, pero se puede lograr, especialmente si la gente comienza lo suficientemente temprano.
Digamos que alguien ya tiene £30.000 en su ISA o SIPP. Luego invierten otras 100 libras al mes y todo crece a una media del 7% anual. Después de 30 años tendrán 350.000 libras esterlinas.
Quizás ni siquiera necesiten tanto. Muchas acciones del Reino Unido están rindiendo actualmente un 5%, 6%, 7% o más. Con un rendimiento medio del 5%, el capital necesario para proporcionar los mismos ingresos de £12.548 se reduce a alrededor de £250.960. Al 6% sólo necesitan £209.133.
Las acciones de BP obtienen rentabilidades jugosas
El gigante petrolero BP (LSE: BP.) ha sido uno de los favoritos entre los inversores en dividendos durante décadas, pero los últimos 15 años han sido desafiantes, comenzando con el desastre de Deepwater Horizon en 2010. Las preocupaciones sobre los combustibles fósiles han aumentado y la transición de la compañía a la energía renovable no ha sido exitosa. La pandemia aplastó la demanda y luego la invasión rusa de Ucrania hizo que los precios se dispararan y luego retrocedieran.
Hoy en día, el petróleo se cotiza a alrededor de 62 dólares por barril, ligeramente por debajo de los máximos recientes. BP podría obtener una ganancia de alrededor de 40 dólares, y existe la posibilidad de que tenga que probarlo. La Agencia Internacional de Energía recientemente redujo sus pronósticos de demanda de petróleo tanto para este año como para el próximo, citando la desaceleración del crecimiento en China, Brasil e India, así como el aumento de las tensiones comerciales y los aranceles. También se prevé un aumento de la oferta, lo que provocará conversaciones sobre un exceso de petróleo.
Sin embargo, el precio de las acciones de BP, a pesar del sombrío panorama, ha aumentado alrededor de un 20% durante el año pasado, y gran parte de ese crecimiento se produjo en los últimos meses. Además, hay ingresos por dividendos con un rendimiento residual de alrededor del 5,4%.
Buen nivel de ingresos por dividendos
La compañía continúa generando ganancias sólidas, registrando 2,21 mil millones de dólares en el tercer trimestre frente a las estimaciones de 2,02 mil millones de dólares. La dirección también continuó con sus recompras de acciones, con otros 750 millones de dólares previstos para el cuarto trimestre. Las acciones de energía tienden a ser cíclicas. Creo que BP necesita reflexionar hoy, pero desde una perspectiva de largo plazo, para permitir que los acontecimientos se desarrollen a su favor.
Depender de una sola empresa nunca tiene sentido. Prefiero crear una canasta de 10 a 15 acciones de diferentes industrias para suavizar la volatilidad y mantener el flujo de mis ingresos. Hay muchas más empresas en el FTSE 100 con mayores rentabilidades que BP, y muchas de ellas me parecen menos riesgosas. Recibir su pensión estatal es sólo el punto de partida. Con tiempo, disciplina y diversificación, los inversores pueden crear un flujo de ingresos mucho más sustancial para la jubilación.
