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Las acciones de dividendos son una excelente manera de generar riqueza a largo plazo y estas tres acciones tienen una característica especial. Entonces, ¿qué los hace tan especiales?
Sólo una docena de empresas del FTSE 100 han aumentado sus dividendos durante al menos 25 años consecutivos y, a veces, más. Este es un logro extremadamente impresionante, ya que significa que se genera efectivo para financiar los pagos a los accionistas, a pesar de los desafíos, década tras década. Estos tres realmente me sorprendieron.
Halma – Héroe de los ingresos
Halma (LSE: HLMA) ocupa el primer lugar. Muchos inversores ni siquiera la consideran una acción con dividendos, con un rendimiento residual de sólo el 0,65%. El bajo rendimiento enmascara su verdadera fortaleza. El precio de las acciones ha subido nada menos que un 33% en el último año y un 70% en dos años, lo que ha arrastrado a la baja los rendimientos generales.
El precio de las acciones de Halma sigue subiendo a pesar de la volatilidad de los mercados actuales. Los resultados del primer semestre, publicados el 20 de noviembre, mostraron que los ingresos aumentaron un 15,2% hasta £1,230 millones de libras y los márgenes se expandieron 210 puntos básicos. La junta también aumentó los pagos provisionales en un 7% a 9,63 peniques. El dividendo ha aumentado durante 45 años consecutivos, alcanzando el 6,9% en los últimos 15 años.
Nada está exento de riesgos. Halma gana grandes cantidades de dinero en el extranjero, por lo que las fluctuaciones monetarias pueden afectar los resultados. La relación precio-beneficio es ahora de 37,6, muy por encima del promedio del FTSE 100 de alrededor de 18. Así que no es barato. Los inversores aún pueden considerar comprar cuando el mercado de valores caiga, suponiendo que Halma también caiga. Quizás no.
DCC premia a los accionistas
El grupo de servicios de soporte y marketing DCC (LSE: DCC) ha aumentado su dividendo durante 31 años consecutivos. Se está produciendo un cambio estratégico importante mientras el director ejecutivo, Donal Murphy, trabaja para transformar la empresa en un líder mundial en distribución de energía, pero esta podría ser una oportunidad para inversores a largo plazo.
Las acciones de DCC han decepcionado últimamente, con una caída del 13% en el año, pero la valoración resultante parece atractiva con un P/E de sólo 12. El rendimiento final es del 4,22% y el dividendo ha crecido a una tasa promedio del 8,97% durante la última década.
El 17 de noviembre, DCC dijo que devolvería hasta 600 millones de libras esterlinas a los accionistas a través de una oferta pública de adquisición financiada por la venta de 1.000 millones de libras esterlinas de su división de atención sanitaria. Cualquier período de transición conlleva riesgos, pero para los inversores a largo plazo este podría ser el momento de echar un segundo vistazo.
Sage Group parece fuerte
Mi tercera superestrella de dividendos a largo plazo es Sage Group (LSE: SGE). Las acciones del proveedor de software han subido un 80% en cinco años, pero han bajado un 16% en los últimos 12 meses. He estado viendo esto por un tiempo. La valoración siempre ha sido demasiado alta para mí: unas 33 veces los beneficios, pero hoy es casi 26 veces. Sigue siendo caro, pero el precio es mejor que antes. Sage merece su precio superior.
La empresa ha aumentado su dividendo cada año durante 37 años. Así que no se deje engañar por este modesto rendimiento final de sólo el 2%. En los últimos 15 años, los pagos han aumentado un 7,11% anual. Los riesgos incluyen una desaceleración de la economía global y la amenaza de que la IA pueda socavar algunos de sus servicios.
Nada dura para siempre, pero estas tres empresas muestran cómo un negocio centrado y bien gestionado puede recompensar a los inversores a medida que los precios de las acciones y los dividendos aumentan desde hace décadas. Crucemos los dedos y continúa. También hay muchas otras excelentes acciones con dividendos del FTSE 100 en el índice.
