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Las caídas del mercado de valores no se pueden predecir con precisión, pero los inversores siempre se preguntan cuándo ocurrirá la próxima caída. Y es posible que las últimas dos semanas nos hayan acercado aún más al límite.
Pero creo que esto tiene un lado positivo. Déjame explicarte.
El problema de la IA
Hay muchas cosas que pueden hacer que los precios de las acciones caigan en picado. Sin embargo, el mayor problema en este momento es la inteligencia artificial (IA), y creo que parece un problema real.
Meta, Microsoft, Alphabet y Amazon han anunciado planes para aumentar gradualmente el gasto de capital hasta 2026. En otras palabras, aumentarán aún más su gasto en IA.
Incluso si tuvieran razón, el auge de la IA aún podría causar problemas en otros lugares. Tanto la economía de Estados Unidos como la del Reino Unido dependen de altos niveles de empleo, lo que impulsa un fuerte gasto de consumo.
Si la inteligencia artificial despega, probablemente pondrá en riesgo una cantidad significativa de puestos de trabajo. Y entonces el resto del mercado de valores podría verse en grandes problemas si el empleo y el gasto caen.
lecciones de historia
Cuando se trata de la caída del mercado de valores, las lecciones de la historia son relativamente claras. Los inversores que poseen y siguen poseyendo acciones de empresas de alta calidad tienden a obtener buenos resultados en el largo plazo.
El llamado “Nifty Fifty” era una colección de acciones estadounidenses que los inversores consideraban una apuesta segura. Pero cayeron drásticamente durante la caída del mercado de valores de 1973-74.
Algunos nunca se recuperaron, pero aquellos que lo hicieron lo compensaron con creces. Se estima que una inversión de 1.000 dólares en Philip Morris realizada en 1972 valdría hoy unos 43 millones de dólares.
Incluso si todos los demás llegaran a cero, al que compró los 50 antes del colapso le habría ido bien con el tiempo. Y eso es algo que creo que los inversores deben tener en cuenta en el mercado actual.
que hacer
La lección de Nifty Fifty resuena en mí. Así que estoy tratando de crear mi propia colección de acciones de alta calidad que pretendo mantener sin importar lo que suceda en el mercado de valores en su conjunto.
Una de las acciones que compré fue Brown & Brown (NYSE:BRO). La firma es un corredor de seguros para empresas que son demasiado grandes para un corredor local pero demasiado pequeñas para interesar a los operadores globales.
La gran ventaja es la escala. Esto le permite atraer mejores tarifas de los operadores y ofrecer a sus clientes un valor que no pueden obtener en ningún otro lugar.
También funciona al revés: tener más clientes potenciales anima a los operadores a ofrecer mejores tarifas Brown & Brown. Y creo que eso representa un beneficio extremadamente fuerte a largo plazo.
Riesgos de inversión
Incluso en las mejores empresas, invertir en bolsa siempre implica riesgos. Un buen ejemplo de esto es el índice Nifty 50: muchas empresas sólidas nunca se recuperaron de la crisis asociada.
En el caso de Brown & Brown, mi mayor preocupación es la perspectiva de consolidación de clientes o quiebra. Y la automatización de la IA puede hacer que esto sea una posibilidad real.
No puedo garantizar que todas mis inversiones sean rentables. Pero lo que puedo hacer es crear una cartera diversificada para tener la mayor probabilidad de que los que lo hagan compensen a los que no.
