No es necesario poseer acciones de Meta para tener una idea de lo diferente que es ahora. Ya no opera como una red social inactiva. Está evolucionando como una historia de crecimiento dinámico, infundida con inteligencia artificial, que puede agregar o borrar meses de ganancias en una sola actualización.
Es por eso que las nuevas llamadas de analistas previas a las ganancias se parecen más a un control de temperatura que a una limpieza de rutina.
TD Cowan acaba de pesarse otra vez. La empresa reiteró su calificación de compra en Meta y se mantuvo en su precio objetivo de 820 dólares, lo que todavía indica un potencial alcista de poco más del 20% desde donde la acción ha cambiado de manos recientemente, según un resumen de la nota de MarketBeat.
La imagen se vuelve más clara si observas cómo se movía el objetivo. TD Cowen ya había elevado su estimación de 810 dólares a 820 dólares después de encuestar a los anunciantes antes del trimestre navideño del año pasado. La compañía decidió mantener esa cifra en el informe de Meta (META) del 29 de abril en lugar de seguir los últimos cambios en los titulares, señaló Yahoo Finance.
Este patrón me importa. Esto sugiere que TD Cowen no está desperdiciando ganancias tempranas y rápidas. Está redoblando una visión que ha estado construyendo durante meses sobre el poder de la máquina publicitaria de Meta y cómo la IA puede silenciosamente hacer que ese sistema sea más poderoso con el tiempo.
En qué apuesta realmente TD Cowen con Meta
El analista John Blackledge se apoya en gran medida en la fortaleza central de Meta: más de 3 mil millones de personas usan al menos una de sus aplicaciones cada mes, y un conjunto cada vez mayor de herramientas impulsadas por IA para monetizar esa atención, según un análisis del trabajo de TD Cowen en TipRanks y un informe reciente de CNBC sobre las herramientas publicitarias impulsadas por IA de Meta.
Un artículo de TipRanks que compara las acciones de Microsoft y Meta antes de las ganancias dice que ambas acciones tienen una fuerte calificación de compra, pero señala que los analistas pronostican que la ventaja de Meta será de aproximadamente el 24% frente al 35% de Microsoft, según los objetivos de consenso actuales.
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En este artículo, Blackledge y otros analistas destacan varias metapalancas:
Productos publicitarios impulsados por IA, como Advantage+, que facilitan a los anunciantes pequeños y grandes orientar y optimizar campañas. Vídeos y vídeos cortos donde la participación está creciendo y la monetización se está poniendo al día poco a poco con el feed. WhatsApp y la mensajería todavía no están suficientemente monetizados en relación con el tamaño de su base de usuarios.
Un analista de Citizens señaló recientemente la “ventaja significativa” de Meta en su base de usuarios de más de 3 mil millones de personas y dijo que la verdadera oportunidad de negocio radica en utilizar la IA para desarrollar sus productos publicitarios en lugar de intentar ganar la carrera de desarrolladores contra OpenAI y otros, según un informe de CNBC.
Restablecer precio objetivo TD Cowen vive en el mismo mundo: Meta como un gigante publicitario mejorado con inteligencia artificial, no solo una empresa que persigue apuestas grandes y costosas en el metaverso.
Un importante banco de inversión y empresa de servicios financieros de EE. UU. está revisando su precio objetivo para las acciones de Meta antes de las ganancias.
Foto de SOPA Images vía Getty Images
Cómo Meta avanza hacia las ganancias
Antes de decidir qué hacer con la llamada de TD Cowen, es útil alejarse y ver dónde encaja Meta dentro de la multitud más amplia de analistas.
La página de pronósticos de StockAnalysis.com muestra que alrededor de 40 analistas promedian Meta como Compra Fuerte, con un precio objetivo a 12 meses de alrededor de $838, lo que sugiere un potencial alcista de alrededor del 25% con respecto a los niveles recientes.
Otros datos a considerar:
Algunos objetivos de Wall Street se acercan ahora a los 900 dólares, mientras que otros se acercan a los 800 dólares, lo que ofrece una amplia gama de suposiciones de “valor razonable”. Meta se encuentra entre las tres principales empresas de las “Siete Magníficas” en cuanto a potencial de crecimiento, y los analistas pronostican un crecimiento de las ganancias por acción de alrededor del 25% al 27% y un crecimiento de los ingresos a mediados de los 20, ayudado por productos publicitarios habilitados por IA y fuertes márgenes, según una encuesta reciente de Investing.com. Según una encuesta reciente de Investing.com, Meta también planea aumentar los gastos de capital para 2026 a entre 115 mil millones y 135 mil millones de dólares, principalmente en centros de datos de inteligencia artificial, depreciación de la infraestructura y mayores costos operativos, informa Reuters.
La última bala es crítica. Básicamente, TD Cowen está diciendo: “Sí, los costos serán enormes, pero creemos que la máquina de ingresos aguantará”.
¿Qué significa el reinicio de TD Cohen si ya posee acciones de Meta?
Si compró Meta mientras aún estaba rebotando en los mínimos de 2022, es posible que haya mirado el TD de $ 820 de Cowen y haya pensado: “¿Entonces me quedaré quieto?”
Así es como usaría esta llamada como confirmación, no como excusa.
Comprobar el tamaño de la posición: Meta ha sido un gran éxito. Si ahora es una porción mucho mayor de su cartera de lo que pensaba, el objetivo alcista de TD Cowen no afectará su tolerancia al riesgo. Probando el horizonte temporal: la historia de la inteligencia artificial y la inversión de capital es un arco de varios años. La propia Meta le ha dicho que los costos y gastos de capital seguirán siendo altos a medida que la empresa se vuelva “súper inteligente” y construya infraestructura. Si sabe que entrará en pánico ante la primera caída del 20%, no está invirtiendo en el mismo período de tiempo que el modelo TD Cowen. Verificación del historial: TD Cowen todavía depende de la publicidad, la interacción y las mejoras incrementales de la IA en lugar de solo sueños lejanos de un metaverso. Si su metanarrativa personal se ha convertido en una “salida de la luna de la IA”, este es un buen momento para volver al negocio real.
Para algunos inversores, este reinicio es una discreta luz verde para mantener una posición central. Para otros, es un recordatorio de que deben recortar un poco y alinear el peso del meta con el resto de la cartera.
Cosas a considerar si estás pensando en comprar Meta ahora
Recuperar el sentido antes de ganar dinero es emocionalmente más difícil. Ves una promoción que:
Ya ha crecido mucho. Todavía tiene fuertes calificaciones de compra en Wall Street y un potencial alcista de dos dígitos incorporado en sus objetivos. Se enfrenta a enormes costes de IA y a un exceso regulatorio.
Si yo fuera usted, me haría algunas preguntas sencillas antes de utilizar el objetivo de TD Cowen como luz verde para comprar acciones de Meta.
¿Compro Meta como un “acuerdo de ganancias” a corto plazo o como una plataforma de publicidad de IA de varios años? ¿Cómo me sentiría si la acción cayera entre un 15% y un 25% por orientación o comentario sobre el gasto de capital mientras la tesis a largo plazo permaneciera sin cambios? ¿Entiendo la diferencia entre los titulares de IA y los impulsores de ganancias reales, como los precios de los anuncios, el crecimiento de usuarios y el tiempo invertido?
La comparación de TipRanks entre Microsoft y Meta es un buen recordatorio. Los analistas ven un mayor potencial de crecimiento para Microsoft, pero muchos todavía favorecen el crecimiento más rápido y la valoración más modesta de Meta. Esto significa que usted no es el único que tiene estos debates internos.
Convertir el reinicio de TD Cowen en una inversión útil para llevar
El valor real de una opción de este tipo, al menos para mí, no es el precio objetivo exacto. Ese es el mensaje detrás de esto.
TD Cowen dice que el motor publicitario central de Meta y las mejoras en inteligencia artificial aún justifican un mayor potencial de crecimiento, incluso después de la gran racha. Otros bancos están de acuerdo en la dirección, pero no están de acuerdo en hasta qué punto, con objetivos agrupados entre los bajos 800 y 900 dólares. Todo el mundo está observando el mismo punto de presión: ¿Pueden las ganancias de Meta crecer lo suficientemente rápido como para mantenerse al día con las gigantescas facturas de infraestructura e inteligencia artificial?
Si acepta que se trata de una verdadera compensación, restablecer TD Cowen se convierte menos en una orden y más en una indicación.
No se le pide que crea en un futuro perfecto. Se le pregunta si confía en la capacidad de Meta para convertir la atención y la inteligencia artificial en dinero más rápido de lo que puede gastarlo.
Para algunos inversores, la respuesta sigue siendo “sí” a 820 dólares. Para otros, la respuesta más honesta es: “Necesito una pieza más pequeña o más tiempo”.
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