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La Pensión Personal Autoinvertida (SIPP) es una de las herramientas de creación de riqueza para la jubilación más poderosas en el arsenal de un inversor del Reino Unido. Y su importancia no ha hecho más que aumentar desde que se aumentó el impuesto a la inversión en el presupuesto del pasado otoño.
No olvide que cualquier ganancia de capital o dividendo recibido dentro de un SIPP está completamente libre de impuestos. Y cada vez que se deposita dinero, el gobierno también ofrece desgravación fiscal, convirtiendo automáticamente un pago global de £500 en £625 para quienes pagan el impuesto básico sobre la renta.
Pero, ¿cuánta riqueza puede aportar realmente esta herramienta? Averigüemos.
Tenga en cuenta que el tratamiento fiscal depende de las circunstancias individuales de cada cliente y puede estar sujeto a cambios en el futuro. El contenido de este artículo se proporciona únicamente con fines informativos. No pretende ni constituye ningún tipo de asesoramiento fiscal. Los lectores son responsables de realizar su propia diligencia debida y buscar asesoramiento profesional antes de tomar cualquier decisión de inversión.
El poder de la capitalización
Al invertir en un fondo de seguimiento de índices de bajo costo, es razonable esperar ganar alrededor del 8% anual. Si bien nunca hay garantías, esto es aproximadamente lo que el mercado de valores del Reino Unido ha generado a largo plazo. Así que supongamos que esto seguirá siendo así.
Ahora surge la pregunta: ¿cuál es el plazo? Si el objetivo es jubilarse a los 65 años, eso significa que una persona de 50 años tiene 15 años más, una persona de 40 años tiene 25 y una persona de 30 años tiene la friolera de 35 años de capitalización que ganar. E invertir £625 al mes en un SIPP al 8% durante este plazo podría producir resultados que cambiarán su vida, incluso si comienza desde cero.
Para una persona de 50 años, esto significa £216.274 adicionales en su cuenta bancaria. Para una persona de 40 años, una década adicional de capitalización llevaría esa cantidad a £549,392 mucho más impresionantes. Pero alguien que comienza su viaje de inversión SIPP a los 30 años podría terminar con la asombrosa cantidad de £ 1,433,677.
Seamos aún más ambiciosos
Es importante darse cuenta de que una cartera mal construida puede terminar destruyendo riqueza en lugar de crearla. Pero para aquellos con las habilidades, la selección de acciones puede conducir a una capitalización más rápida.
Quizás el ejemplo perfecto de esto en acción durante la última década sea Diploma (LSE:DPLM). Desde diciembre de 2015, el negocio de distribución especializada ha aumentado su capitalización bursátil en un 624%. Pero los accionistas que reinvirtieron dividendos incidentales ganaron cerca del 773%.
Esto equivale a una rentabilidad total del 24,2% al año. Y los inversores que han invertido £625 al mes en acciones de Diploma desde 2015 ya han ahorrado poco menos de £310.000.
¿Aún vale la pena considerarlo?
Tras este impresionante crecimiento, Diploma vale ahora 7.400 millones de libras esterlinas. Como tal, es poco probable que la empresa siga generando rendimientos anuales del 24% durante la próxima década y más allá. Pero eso no significa que las empresas no puedan seguir obteniendo mejores resultados.
A medida que el sector industrial invierte fuertemente en automatización y el sector del mercado de repuestos aeroespacial crece de manera similar, la demanda de controles y sellos Diploma está creciendo.
Estos vientos de cola estructurales ya han comenzado a reflejarse en el desempeño financiero del grupo. En cuanto a los resultados más recientes, los ingresos en el año fiscal 2025 (que finaliza en septiembre) aumentaron un 12%. ¡Pero gracias a la ampliación del margen, el beneficio operativo subyacente aumentó un 20%!
Esto es obviamente alentador. Pero es importante recordar que tanto el manufacturero como el aeroespacial son sectores cíclicos. Y si la actividad manufacturera se desacelera o los fabricantes de aviones se retrasan, esos vientos de cola podrían convertirse en vientos en contra para los diversos negocios de Diploma.
Sin embargo, en mi opinión, dado su excelente historial de rendimiento superior y capacidad para hacer frente a cambios cíclicos, puede valer la pena explorar las acciones de Diploma para una cartera SIPP a largo plazo.
