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Mi forma favorita de generar segundos ingresos es comprar acciones con dividendos. Y hay mucho para elegir. Por ejemplo, en este momento (28 de noviembre) las cinco acciones de mayor rendimiento del FTSE 100 ofrecen un rendimiento medio del 7,5%.
Rentabilidad del capital (%) Legal y general8,7Phoenix Group Holdings (LSE:PHNX)7,9M&G7,4Mondi7,0Land Securities Group6,7Promedio7,5Fuente: Hargreaves Lansdown/Data del 28 de noviembre
Esto significa que una inversión de £20 000, dividida en partes iguales entre ellos, podría generar un retorno de £1500 durante los próximos 12 meses.
Enfoque a largo plazo
Pero supongamos que en lugar de conservar ese dinero, se reinvierte en comprar más acciones. En este caso, si los rendimientos permanecen sin cambios, se generarían unos ingresos de £1.613 en el segundo año. Repita esto durante un año más y los ingresos aumentarán a £1.733. Ya entiendes la imagen.
El acto de reinvertir dividendos se conoce como capitalización y tiene algunos defensores famosos. Por ejemplo, Warren Buffett dijo una vez: “Si no encuentras una manera de ganar dinero mientras duermes, trabajarás hasta que mueras”.
Volviendo a nuestro ejemplo, si continuamos otros 22 años, la suma global original de £20.000 crecerá a £121.967 después de un cuarto de siglo. En esta etapa, un rendimiento del 7,5% proporcionaría un segundo ingreso anual de £9.148.
Por supuesto, conviene tener un poco de cautela. No hay garantía -especialmente durante 25 años- de que el dividendo se mantendrá. E inevitablemente, los precios de las acciones de estos cinco subirán y bajarán. Si van en la dirección equivocada, los beneficios de poseer acciones de renta podrían anularse.
Sin embargo, este ejemplo destaca los beneficios potenciales que se pueden obtener al poseer acciones de alto rendimiento, especialmente a largo plazo.
Profundizando más
Si analizamos los cinco primeros, el administrador de activos Phoenix Group Holdings es el que lleva más tiempo en el mercado. El grupo remonta su historia al año 1782. Y ha aumentado sus dividendos durante los últimos seis ejercicios. Para 2024, fue un 15,4% más alto que en 2019. Sus pagos intermedios para 2025 son un 2,6% más altos que el año pasado.
AñoDividendo por acción (peniques)Variación (%)201946,8+1,7202047,5+1,5202148,9+3,0202250,8+3,9202352,65+3,7202454,0+2,6Fuente: Informes de la empresa
Al 30 de septiembre, la empresa tenía 98,180 millones de libras en acciones, 91,57 libras en títulos de deuda y 4,480 millones de libras en propiedades de inversión en su balance. Esto significa que es vulnerable a las turbulencias en otros mercados. Es probable que la caída de los rendimientos ejerza presión sobre los dividendos. Otro desafío es el aumento de la competencia.
Sin embargo, en comparación con el año anterior, los resultados semestrales de la compañía para los seis meses finalizados el 30 de junio mostraron un aumento del 25,3% en la utilidad operativa ajustada, un aumento del 9% en la generación de efectivo operativo y un aumento del 5% en los activos bajo administración.
En general, creo que vale la pena considerarlo.
Pensamiento final
En cuanto a los otros cuatro, ya soy dueño de Legal & General. Pero tendré que investigar más antes de decidir si los tres restantes deberían formar parte de mi ISA.
Pero no me quedaría ahí. Creo que el mercado de valores del Reino Unido está lleno de acciones con dividendos impresionantes que ofrecen rendimientos atractivos.
