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Compré acciones de M&G de alto rendimiento del FTSE 100 (LSE: MNG) tres veces durante 2023, invirtiendo un total de £6000, y estoy encantado con el resultado. M&G no sólo me proporcionó un flujo constante de ingresos pasivos, sino que sus acciones también se dispararon.
M&G se escindió de la aseguradora Prudential del FTSE 100 en 2019. El objetivo era centrarse en sus principales fondos de ahorro, pensiones e inversión europeos, realizar adquisiciones y generar mayores beneficios de su negocio de gestión de activos basado en comisiones. Hasta ahora todo va muy bien. El precio de las acciones de M&G ha subido un 45% en los últimos 12 meses y casi un 70% en cinco años.
Esto es especialmente impresionante porque M&G paga un dividendo muy generoso. Cuando compré las acciones, el rendimiento fue de un asombroso 10%. Pagar esa cantidad cada año podría desacelerar el crecimiento del precio de las acciones, pero no en este caso. El beneficio operativo ajustado antes de impuestos aumentó de manera constante, de £625 millones de libras en 2022 a £797 millones de libras en 2023 y £837 millones de libras en 2024.
Las acciones de M&G se disparan
El beneficio después de impuestos según las NIIF fue más volátil, con un beneficio de £309 millones de libras en 2023 seguido de una pérdida de £347 millones de libras en 2024 debido a las fluctuaciones del mercado y los ajustes contables. Los mercados han mirado más allá de esto. El historial de dividendos es decente, aunque los pagos a los accionistas sólo crecerán a un modesto 2% anual de ahora en adelante.
Un problema para los nuevos inversores es que el alto precio de las acciones ha reducido la rentabilidad por dividendo al 6,5%. Sigue siendo el tercer mejor desempeño en el FTSE 100, pero no tan sorprendente como antes.
Hoy mis 6.000 libras originales valen alrededor de 11.400 libras esterlinas, lo que supone un rendimiento total del 90%. De esto, aproximadamente el 53% proviene del aumento de los precios de las acciones y el resto de dividendos reinvertidos.
Actualmente tengo 3.694 acciones, de las cuales 666 fueron regaladas. Esta participación seguirá creciendo y eventualmente superará mi compra original. Si claro, siguen viniendo.
Héroe de alto rendimiento del FTSE 100
Si el dividendo en 2025 aumenta un 2%, de 20,1 peniques a 20,5 peniques por acción, mi participación generará unos ingresos de 757 libras esterlinas este año. Eso compraría otras 245 acciones al precio actual de 309 peniques, lo que elevaría mi total a 3.939.
De cara al futuro, me faltan al menos 10 años para jubilarme. Si el rendimiento a plazo del 6,5% crece un 2% anual, mi acción de 12.000 libras podría valer 20.500 libras dentro de diez años. Esto proviene únicamente de los ingresos reinvertidos.
Si las acciones también crecen a, digamos, una tasa promedio sostenible del 5% anual, el valor total podría alcanzar £27,200. Con un rendimiento del 6,5%, esto generaría alrededor de £1.768 por año en dividendos, que podría recibir como ingresos sin afectar mi capital. Esa es la magia de las acciones con dividendos del FTSE 100. Recuerde, esta es solo una participación de la cartera.
Por supuesto, todas estas cifras son proyecciones. Las ganancias de M&G son sensibles a las fluctuaciones del mercado, la compañía enfrenta competencia de proveedores pasivos de ETF de bajo costo y podría haber todo tipo de riesgos desconocidos dentro de una década. Sin embargo, sigo pensando que vale la pena echarle un vistazo a esta acción hoy.
Al invertir en acciones británicas sólidas y de alto rendimiento como ésta, me siento bien preparado para crear un flujo elevado y creciente de ingresos pasivos a largo plazo para la jubilación.
