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A medida que las tasas de interés caen abruptamente, cada vez más británicos consideran la compra para alquilar como una forma de generar riqueza. La caída de los costos de endeudamiento y el saludable crecimiento de los alquileres significan que estas cifras son cada vez más atractivas para los propietarios. Personalmente, preferiría intentar generar riqueza a través de propiedades utilizando una ISA de acciones y participaciones.
Los fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT) permiten a los inversores evitar los altos costos iniciales y la gestión diaria que normalmente se asocian con las propiedades de alquiler. Es más, gracias a las reglas de dividendos, estos fideicomisos también pueden ser la mejor manera de obtener un segundo ingreso cuantioso y estable.
Es más, al comprar a través de una ISA, los inversores no pagan impuestos sobre sus ingresos pasivos o ganancias de capital. Esta es una ventaja que les gustaría tener a los propietarios que alquilan propiedades.
Teniendo todo esto en cuenta, ¿qué acciones de REIT deberían considerar los inversores hoy?
Tenga en cuenta que el tratamiento fiscal depende de las circunstancias individuales de cada cliente y puede estar sujeto a cambios en el futuro. El contenido de este artículo se proporciona únicamente con fines informativos. No pretende ni constituye ningún tipo de asesoramiento fiscal.
Invertir en una ISA
Lo bueno de los REIT es que tengo una variedad de sectores para elegir. A diferencia de la compra para alquilar, donde la inversión se limita a propiedades residenciales, en el Reino Unido puedo invertir, por ejemplo, en:
Centros médicos Centros comerciales Centros de datos Residencias de ancianos Edificios de oficinas Almacenes y centros de distribución
Cuando se trata de inversión en propiedades residenciales, Grainger (LSE:GRI) es el mejor fideicomiso a considerar en mi libro. Tiene una cartera de 11.078 viviendas en todo el país y planea construir otras 954 viviendas para aumentar los ingresos por alquiler.
Tener una amplia gama de propiedades similares reduce el impacto del impago del alquiler y de las propiedades desocupadas en las ganancias generales. Durante el último año financiero (hasta septiembre de 2025), el Grainger Hotel promedió una impresionante ocupación del 98,1%.
Para los inversores con una o más viviendas en alquiler, estos peligros son mucho más graves.
Por supuesto, existen riesgos en Granger. Los planes del gobierno de construir 300.000 nuevas viviendas al año podrían perjudicar el crecimiento futuro de los alquileres a medida que aumente la oferta. Una mayor regulación, como el proyecto de ley de reforma de alquileres de este año, que limita los aumentos de alquileres y prohíbe los desalojos sin culpa, plantea otra amenaza para las ganancias futuras.
Sin embargo, estas amenazas también afectan a los propietarios privados.
Beneficios de los REIT
Me gusta la idea de invertir en bienes raíces residenciales ahora mismo. El crecimiento de los alquileres en el Reino Unido se ha desacelerado, pero como Grainger apunta a un aumento del 3-3,5% este año, los inversores aún pueden esperar un sólido retorno de su dinero.
También me gustan las excelentes características de seguridad de las propiedades residenciales. Los ingresos por alquiler y la ocupación se mantienen estables durante todo el ciclo económico, lo que proporciona una excelente estabilidad de dividendos a largo plazo.
Dado que los REIT pagan el 90% de sus ingresos por alquiler como dividendos cada año, en mi opinión, esta es una de las mejores formas de obtener ingresos pasivos.
Apuntando a un millón
Al invertir en una ISA, las personas pueden combinar la compra de estos REIT con otras acciones para obtener mayores rendimientos que los que de otro modo podrían esperar simplemente comprando una propiedad.
Desde 2015, el rendimiento anual promedio de una ISA de Acciones y Participaciones ha sido del 9,64%. Si esto continúa, alguien que invierta sólo £500 al mes podría ganar más de un millón (£1,05 millones para ser exactos) en 30 años.
En mi propia cartera tengo una amplia gama de REIT y acciones. Estoy seguro de que esta estrategia me ayudará a acumular una riqueza significativa con el tiempo.
