Los ataques digitales de Michael Burry a los ejecutivos de IA se vuelven más interesantes con cada nueva publicación.
En la última ronda de Big Short, el inversor se mostró más fuerte que nunca y ofreció una victoria aplastante sobre dos de los mayores líderes en IA.
Al publicar una nueva serie de “datos curiosos” sobre X, Berry sorprendió a todos al declarar que OpenAI sufriría el mismo destino que Netscape, sin importar cuán grande sea su IPO.
Asimismo, comparó Palantir (PLTR) con DiamondCluster, el cohete de consultoría puntocom que finalmente se convirtió en una adquisición.
Las comparaciones son crudas y audaces, especialmente para OpenAI, ya que Google presiona a los usuarios, las pruebas y el impulso.
Durante el último mes, Google ha pasado efectivamente de ser un rezagado en IA a una amenaza seria que el CEO de OpenAI, Sam Altman, llamó internamente un “código rojo”, según el Wall Street Journal.
En consecuencia, los informes sugieren que OpenAI está retrasando proyectos de terceros mientras reasigna equipos para garantizar que ChatGPT siga siendo competitivo a medida que se acelera el crecimiento de Google Gemini.
Al mismo tiempo, según The Verge, Gemini 3 supera a OpenAI en pruebas de lenguaje clave y razonamiento, revirtiendo el escenario que alguna vez dominó GPT-4.
En consecuencia, el escepticismo de Burry se percibe como provocativo y más bien como una señal de advertencia que los inversores simplemente no pueden evitar.
Las últimas advertencias de Michael Berry están dirigidas a dos de los favoritos de culto de la industria.
Foto de Bloomberg vía Getty Images
¿Quién es Michael Berry?
Michael Burry fue una vez un destacado administrador de fondos que fue ampliamente considerado el personaje principal de la película The Big Short.
El ex médico convertido en inversionista dirigió Scion Capital en la década de 2000, convirtiéndose en uno de los primeros y más ruidosos escépticos de las hipotecas de alto riesgo.
La apuesta contraria que hizo a través de swaps de crédito le reportó casi 100 millones de dólares personalmente y 700 millones de dólares para sus inversores.
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Su atractivo formó la base del libro de Michael Lewis “La gran apuesta” y de una película ganadora del Oscar en la que Christian Bale lo interpretó como un outsider socialmente incómodo que predijo una crisis.
Burry cerró recientemente su fondo registrado en la SEC cuando sus activos alcanzaron casi 155 millones de dólares, centrándose en los comentarios del mercado, en particular el debate sobre la burbuja de la IA.
El posicionamiento de Barry en inteligencia artificial. Principios de noviembre de 2025: 13F Scion presentó opciones de venta sobre 1 millón de acciones de Nvidia y 5 millones de acciones de Palantir, con un valor nominal de aproximadamente 1.100 millones de dólares, lo que dio como resultado posiciones cortas de IA que representan casi el 80% de su cartera total. Noviembre. 10-13: Canceló el registro de Scion en la Comisión de Bolsa y Valores (SEC), poniendo fin al fondo con 155 millones de dólares en activos. Mediados a finales de noviembre: Berry argumentó con vehemencia que los hiperescaladores populares estaban ampliando los ciclos de vida del hardware de Nvidia al tiempo que inflaban los ingresos de las grandes empresas de tecnología en 176 mil millones de dólares entre 2026 y 2028, informa CNBC. Berry dice que OpenAI está siguiendo la caída de Netscape
Berry no pesó demasiado en la imagen de la IA representada por OpenAI, el creador de ChatGPT.
El 7 de diciembre escribió en X (antes Twitter):
Netscape es quizás la advertencia tecnológica más popular de los últimos 30 años.
En 1995, un navegador de 16 meses de antigüedad con menos de 20 millones de usuarios de Internet se hizo público.
Debutó con una enorme valoración de 2.900 millones de dólares y fue adquirida por AOL sólo cuatro años después. Quienes estaban en ese momento sabían que el colapso se aceleró cuando Microsoft integró Internet Explorer en Windows, eliminando esencialmente su ventaja independiente.
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Quizás OpenAI se encuentre en una posición cultural similar.
ChatGPT es la plataforma que llevó la IA generativa a la corriente principal y catapultó a OpenAI a las filas de las startups más valiosas de todos los tiempos.
Los ingresos están creciendo rápidamente y CNBC informa que el director ejecutivo Sam Altman dice que la compañía está en camino de generar 20 mil millones de dólares en ingresos anuales recurrentes este año.
Al mismo tiempo, la empresa sufrió la friolera de 9.000 millones de dólares en pérdidas sólo este año, con una tasa de quema de efectivo del 70%.
El punto de Berry está bien entendido, ya que los primeros usuarios causan el auge y gastan más, pero a menudo ven que el valor va a parar a los gigantes que terminan terminando el trabajo.
Palantir le recuerda a Berry a DiamondCluster
Palantir y DiamondCluster son un eco puntocom completamente diferente, pero es difícil pasar por alto la rima.
En el año 2000, Diamond Management & Technology Consultants aguantó el auge de la consultoría y las puntocom, convirtiéndose en un consultor de TI de alto perfil en ese momento, sólo para encontrarse en la cesta de PwC una década después por casi 378 millones de dólares, según Bloomberg.
Si bien muchos expertos en tecnología consideraron que se trataba de una salida respetable, no era precisamente el estatus de destrucción del mundo al que aspiraban.
Por otro lado, Palantir es un auténtico gigante de la IA de defensa que es varios órdenes de magnitud más grande. Sus ventas en 12 meses son de casi 4 mil millones de dólares y su capitalización de mercado es de 433 mil millones de dólares.
Sin embargo, Berry se refiere a similitudes estructurales.
Ambas empresas utilizan muchos datos, venden software costoso y asesoran a gobiernos y grandes empresas. Este es un modelo que está creciendo bien, pero le resulta casi imposible mantener para siempre las expectativas de la era de las burbujas y las megacapitalizaciones.
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