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Los inversores jóvenes están sacudiendo el mercado de valores de maneras que hubieran sido difíciles de imaginar incluso hace unos años.
La Generación Z y los millennials están tomando medidas antes que sus padres, armados con aplicaciones de comercio móvil, acciones fraccionarias y un flujo constante de consejos de personas influyentes financieras en TikTok o X.
Como resultado, el sentimiento ahora puede convertirse en acción del precio mucho más rápido que en el pasado. Esto ha hecho que el mercado sea más accesible, pero también más nervioso: las acciones meme, las compras en caídas y las operaciones frecuentes aumentan la volatilidad.
Las acciones de memes como GameStop muestran cómo la exageración en las redes sociales puede hacer que los precios suban o bajen basándose únicamente en el sentimiento, no solo en el desempeño de una empresa.
¿Qué significa esto para los inversores?
Para los inversores de mayor edad que planean jubilarse, esto crea una situación más desafiante. Los supuestos tradicionales de una cartera fluida 60/40 son menos confiables cuando es probable que las acciones y los bonos caigan juntos.
Posteriormente, muchos asesores están buscando alternativas como las materias primas y el capital privado para mejorar la diversificación.
El objetivo no es perseguir todas las tendencias, sino crear una cartera que pueda manejar una situación en la que los mercados se rigen más por los titulares y los chats en línea que por los fundamentos.
Entonces, ¿cómo pueden los pensionistas del Reino Unido afrontar estos cambios?
Mitigar la volatilidad
Una opción que los inversores del Reino Unido deberían considerar es un ETF global de baja volatilidad como el ETF iShares Edge MSCI World Minimal Volatility (LSE: MVOL). Está diseñado para seguir el índice de volatilidad mínima mundial MSCI, que distribuye el dinero entre los mercados desarrollados e intenta mantener las fluctuaciones generales por debajo de las de un fondo de acciones global estándar.
En la práctica, esto significa exposición a empresas grandes y rentables de 23 países desarrollados, en lugar de centrarse estrictamente en un tema o un sector. Piense en las empresas conocidas de atención médica, servicios públicos y productos de consumo que continúan generando ingresos incluso cuando las acciones de tecnología flaquean.
Los datos recientes sugieren que el fondo está haciendo su trabajo bastante bien. Su rentabilidad total anual a 10 años es del 7,17% y su volatilidad es un 15% inferior a la de su índice de referencia. Eso no lo hace libre de riesgos, pero sí lo hace más seguro que muchos fondos de acciones generales.
El fondo también tiene una tarifa continua baja del 0,3% y una estructura física basada en muestras que proporciona una estructura de costos y un mecanismo de seguimiento bastante simples.
Todavía hay riesgos. Los fondos de volatilidad mínima pueden sobreponderarse en sectores, inclinándose demasiado hacia sectores defensivos como la atención sanitaria, los servicios públicos o los bienes de consumo básico.
Por eso, a veces tienen un rendimiento significativamente inferior si las acciones cíclicas o de crecimiento suben. Y no son sustitutos de los bonos: aún podrían caer como resultado de una liquidación generalizada en el mercado, mientras que las conversiones de divisas agravan ese riesgo.
En breve
La lección principal es simple. Los inversores jóvenes han ayudado a crear un mercado más rápido y ruidoso, pero eso no significa que los jubilados deban simplemente guardar su dinero debajo del colchón. Significa ser más consciente.
Un ETF diversificado y de baja volatilidad puede ser un ancla útil como inversión en una cartera orientada a los ingresos o al crecimiento.
En mi opinión, las acciones siguen ofreciendo las mejores oportunidades en lo que respecta a la creación de riqueza, pero nunca está de más aspirar a una menor volatilidad.
