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ISA, ISA, ISA. Con la fecha límite anual de contribución ISA de abril acercándose, es fácil ver por qué algunos inversores se están olvidando de las Pensiones Personales Autoinvertidas (SIPP).
Sin embargo, en realidad, las ISA y SIPP son formas para que los inversores inviertan dinero en el mercado de valores (entre otras opciones).
Aquí quiero analizar un aspecto positivo y uno negativo de ambos.
Tenga en cuenta que el tratamiento fiscal depende de las circunstancias individuales de cada cliente y puede estar sujeto a cambios en el futuro. El contenido de este artículo se proporciona únicamente con fines informativos. No pretende ni constituye ningún tipo de asesoramiento fiscal. Los lectores son responsables de realizar su propia diligencia debida y buscar asesoramiento profesional antes de tomar cualquier decisión de inversión.
Los SIPP suelen ofrecer contribuciones anuales mayores.
La cantidad que una persona puede depositar en una ISA en un año fiscal determinado depende de ciertos datos personales (como la edad). También depende de a qué tipo de ISA o ISA quieran contribuir.
Por lo general, a un inversor adulto típico se le permite invertir £20.000 por año fiscal en sus ISA. Por lo tanto, si alguien se centrara únicamente en sus acciones y acciones de ISA, podría invertir £20.000, pero ni un centavo más.
Por el contrario, un titular típico de SIPP puede invertir más que esta cantidad en un solo año fiscal. Además, es posible que puedan transferir los beneficios no utilizados de años anteriores. Esto nunca es posible con ISA.
El monto exacto de las contribuciones al SIPP depende de varios factores: el límite de contribución anual se aplica a todas sus contribuciones a pensiones privadas, y un SIPP solo puede ser uno de ellos.
Sin embargo, en general, el límite de contribución anual para un SIPP será a menudo significativamente más alto que para una ISA de acciones y participaciones.
El dinero en ISA no está bloqueado
Ahora llegamos a lo que considero la ventaja de una ISA pero la desventaja de un SIPP.
Una vez que un inversor pone dinero en su SIPP, no puede tocarlo hasta cierta edad (actualmente 55 años). Incluso en esta etapa existen reglas sobre cómo se puede utilizar.
En cambio, una ISA de acciones y participaciones es más flexible. Un inversor puede retirar su dinero a cualquier edad y a su propia discreción.
Las ganancias de capital y los dividendos de ISA están libres de impuestos
Un SIPP le permite utilizar hasta una cuarta parte de sus activos totales evaluados (hasta un cierto límite) sin pagar impuestos a la tasa 55. El resto generalmente se grava al momento del retiro.
Por el contrario, todas las ganancias de capital y dividendos que se acumulan dentro de una ISA están libres de impuestos.
Una de las acciones que tengo en mi SIPP es Diageo (LSE: DGE). El reciente recorte de dividendos significa que obtendré menos ingresos pasivos que antes.
En mi ISA podría optar por retirar dividendos en efectivo. En mi SIPP, a mi edad me veo obligado a dejarlos dentro del envoltorio del SIPP. Esto no me molesta en lo que respecta a mis acciones de Diageo, dado el modesto rendimiento a plazo.
Como inversor a largo plazo, me siento cómodo manteniendo las acciones de Diageo en mi SIPP durante muchos años más. En cualquier caso, en cinco años el precio ha bajado un 51%: cuento con una pérdida de capital, no con un beneficio.
El recorte de dividendos me hizo enojar. Sin embargo, en este punto, sigo creyendo que el precio actual de las acciones sobreestima el riesgo que supone para las ganancias el descenso del consumo de alcohol. Creo que esto subestima el valor de las marcas icónicas de Diageo, como Johnnie Walker y sus capacidades de fabricación únicas.
Por lo tanto, planeo conservar mis acciones.
