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Si está buscando utilizar una ISA para obtener un segundo ingreso, es clave comprender cómo crecen sus ahorros con el tiempo.
Depósitos multinivel
Para obtener una ISA de £250,000, el primer paso es saber cuánto necesitas contribuir cada año. Las contribuciones suelen aumentar gradualmente con el tiempo, lo que refleja un comportamiento de ahorro realista. La siguiente tabla muestra cómo podría lograr su objetivo bajo varios supuestos de rendimiento durante un período de 20 años.
Ingresos anuales Contribuciones totales Contribuciones anuales promedio 6 % £ 143 750 £ 7 1887 % £ 130 000 £ 6 5008 % £ 117 500 £ 5 875 Qué podrían significar esas £ 250 000 para sus ingresos
Alcanzar un ISA total de £250 000 es un hito importante, pero es sólo el punto de partida. Lo que realmente importa es qué tipo de segundo ingreso confiable puede proporcionar esta hierba durante la jubilación.
Suponiendo que la ISA se encamine hacia una reducción y se invierta con más cautela, he modelado rendimientos a largo plazo del 4% anual. El siguiente cuadro muestra lo que sucede cuando una cartera se reduce intencionalmente a cero a los 85 años.
Diagrama creado por el autor.
Según estos supuestos, la ISA podría proporcionar unos ingresos anuales de poco más de 10.000 libras esterlinas, o alrededor de 833 libras esterlinas al mes. Todas las cifras están ajustadas a la inflación, por lo que los ingresos mantienen su poder adquisitivo real durante toda su jubilación.
Sin embargo, la mayoría de los inversores no querrán gastar hasta el último euro. Crear un margen de seguridad razonable del 10% para protegerse contra las crisis del mercado, aumentar la esperanza de vida o dejar una herencia seguiría sustentando un ingreso mensual de £750, lo que dejaría alrededor de £57.000 en la ISA a los 85 años.
Catalizador de crecimiento
Para lograr los supuestos de mayor rendimiento utilizados en la etapa de dotación, los inversores a largo plazo deben tener acceso a negocios con potencial de recuperación y revalorización. Una acción del FTSE 250 que creo que se ajusta a estos requisitos es el gigante de gestión de activos Aberdeen (LSE: ABDN).
A pesar del fuerte repunte del año pasado, las acciones se mantienen alrededor de dos tercios por debajo de sus máximos de 2015. Esto refleja los desafíos bien documentados que enfrentan los gestores de activos activos tradicionales, en particular la persistente salida de fondos de la división Adviser del grupo.
Pero el mercado puede estar ignorando cuánto ha cambiado ya bajo la superficie y por qué el equilibrio entre riesgo y recompensa ahora parece más atractivo para los inversores pacientes.
Negocio diversificado
La plataforma interactiva para inversores (o ii) del grupo se ha convertido en un auténtico motor de crecimiento. El número de clientes, la actividad comercial y los activos bajo gestión continúan creciendo, impulsados por la demanda de inversiones autodirigidas y SIPP.
Con su modelo de precios de tarifa fija y su creciente conocimiento de la marca, ii se está convirtiendo gradualmente en un competidor creíble en el mercado directo al consumidor. Es importante señalar que este negocio se beneficia del apalancamiento operativo: un crecimiento adicional debería traducirse cada vez más en mayores ganancias.
La resistencia de larga data de la división Adviser también está disminuyendo. Las salidas netas de capital cayeron drásticamente en comparación con el año pasado, ayudadas por precios más competitivos y una inversión sostenida en la calidad del servicio. Si bien es posible que este negocio no vuelva a crecer con fuerza en el corto plazo, la estabilización en sí misma podría mejorar materialmente la generación de efectivo del grupo.
A pesar de esto, los riesgos persisten. La renovada liquidación del mercado podría llevar a asesores financieros independientes a retirar clientes de los fondos de Aberdeen, y nuevas salidas de capital podrían retrasar cualquier cambio de calificación. Es mejor mantener las acciones dentro de una ISA diversificada durante la fase de crecimiento, en lugar de depender únicamente de los ingresos.
En pocas palabras
Desde una perspectiva de acumulación, Aberdeen ilustra cómo una historia de recuperación con retornos incorporados puede funcionar en la práctica. Actualmente, las acciones rinden alrededor del 7%, que puede reinvertirse para acelerar el crecimiento a largo plazo, lo que muestra cómo considerar un holding de este tipo como ISA puede contribuir a un segundo ingreso estable en el tiempo.
