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Warren Buffett dijo que el mercado de valores es “un dispositivo para transferir dinero del impaciente al paciente”. Lo que quiere decir el famoso inversor multimillonario es que recompensa a quienes poseen acciones de calidad a pesar de los inevitables altibajos.
Y sí recompensa a quienes compran a otros que venden por miedo. Por ejemplo, consideremos quizás la inversión más famosa de Buffett, Coca-Cola. En la década de 1980, compró con avidez acciones de Coca-Cola a inversores ansiosos. De hecho, terminó con aproximadamente el 6,2% de las acciones en circulación de la empresa.
Un avance rápido hasta el día de hoy: Berkshire Hathaway de Buffett posee más del 9% del gigante de las bebidas sin comprar otra acción. ¿Cómo es eso? Debido a las recompras periódicas de acciones de Coca-Cola, que redujeron el número total de acciones e indirectamente aumentaron la participación de Berkshire.
Además, el holding de Buffett recibe grandes dividendos. De hecho, la empresa planea generar dividendos anuales de 1.000 millones de dólares en los próximos años, lo que sería increíble teniendo en cuenta que compró toda la participación por unos 1.300 millones de dólares.
Construyendo riqueza pacientemente
Naturalmente, no todos tenemos los medios para adquirir grandes acciones del 6% de corporaciones globales. Pero el mismo enfoque paciente de Buffett se aplica a la creación de riqueza, incluso si comienza con cantidades modestas de dinero.
Como ejemplo, digamos que una persona que recibe un salario semanal puede permitirse invertir £99 en el mercado de valores. Puede que esto no parezca mucho, pero en realidad son £ 5,150 por año.
Si este inversor obtuviera la mitad de la rentabilidad que obtuvo Warren Buffett a lo largo de su ilustre carrera, sería alrededor del 10%. Esta es una cifra aproximada para las acciones globales a largo plazo con dividendos reinvertidos.
¡Obtener esta tasa de rendimiento promedio de £5,150 por año daría como resultado una cartera con un valor de £885,627 después de 30 años!
maquina de dividendos
En este punto la cosa se pondrá interesante porque el inversor tendrá dos opciones para elegir. Podrían invertir sus £99 cada semana, convirtiendo una cartera de £885.000 en casi £1,5 millones en otros cinco años.
O, alternativamente, pueden decidir dejar de invertir y disfrutar gastando los dividendos que reciben. Si la cartera rindiera un 6% en esta etapa, esto equivaldría a poco más de £53.000 por año en ingresos pasivos.
En este punto, la cartera debería estar lo suficientemente diversificada para compensar el riesgo de recortes de dividendos individuales. Y también lo suficientemente grande como para absorber aquellas acciones que no ofrecen rentabilidades positivas (desafortunadamente, no todas las acciones lo hacen).
Gigante embotellador emergente del FTSE 100
Volviendo a Coca-Cola, creo que vale la pena considerar su homónimo FTSE 100 como acción de cartera. Se trata de Coca-Cola HBC (LSE:CCH), una empresa embotelladora que produce, distribuye y vende marcas como Coke, Fanta y Monster en mercados selectos de Europa y África.
En el tercer trimestre, la empresa registró un crecimiento orgánico de las ventas del 5%. Esto estuvo por debajo de las expectativas del mercado en un 6,3%, lo que indica que la empresa puede estar experimentando un crecimiento más lento debido al débil gasto de los consumidores (un riesgo).
Sin embargo, con una mayor ampliación, el crecimiento orgánico de los ingresos en lo que va del año se mantuvo fuerte en un 8,1%. La mayoría de las empresas darían su brazo derecho por este nivel de crecimiento en el desafiante mercado actual.
Además, la compañía está comprando una participación de control del 75% en Coca-Cola Beverages Africa por 2.600 millones de dólares. Esto creará un nuevo gigante embotellador, Coca-Cola, con una posición de liderazgo en los mercados africano y europeo.
