La administración Trump ha tomado medidas enérgicas para reiniciar el cobro de préstamos estudiantiles, y un número récord de prestatarios se están quedando atrás para mantenerse al día. El resultado se está manifestando de manera devastadora y duradera: una generación de jóvenes estadounidenses está viendo desmoronarse sus puntajes crediticios.
Los puntajes crediticios son una parte importante de las finanzas personales en los Estados Unidos. Determinan el acceso de los estadounidenses a préstamos y tarjetas de crédito favorables e incluso pueden ser considerados al solicitar empleo. Tener un buen crédito es especialmente importante para los jóvenes, quienes pueden beneficiarse más de mejores condiciones crediticias y oportunidades laborales al tomar decisiones financieras importantes.
Sin años de buen crédito, es probable que la Generación Z también sufra las mayores caídas cuando las cosas van mal.
La Generación Z es la más afectada por la caída de los puntajes crediticios
Los puntajes crediticios están cayendo para todos los estadounidenses. La puntuación crediticia promedio nacional cayó a 714 en la segunda mitad de 2025, según un informe publicado el martes por FICO, la empresa de análisis que produce el modelo de puntuación crediticia más utilizado. Se trata de una disminución con respecto al promedio de 715 registrado en la primera mitad del año y representa la cifra más baja desde principios de 2020.
El año pasado ya se ubica como el peor año para la calidad del crédito al consumo de EE. UU. desde la crisis financiera de 2008, informó FICO en septiembre, cuando la agencia encontró que la morosidad en préstamos para automóviles, tarjetas de crédito y préstamos personales en 2025 estaban en el nivel más alto desde 2009. Por supuesto, el mínimo en 2009 fue casi 30 puntos menor, 686, y la cifra aumentó a un récord de 718 en 2023, antes de la descenso secuencial reciente.
Pero mientras que la mayoría de los estadounidenses experimentaron sólo una modesta caída y permanecieron en la posición “superior” en cuanto a endeudamiento (considerada entre los 600 y los 700), la historia es diferente para los jóvenes. Si bien solo alrededor del 10% de los estadounidenses en general vieron caer sus puntajes 50 puntos o más entre 2024 y 2025, esa proporción saltó al 14,4% entre las personas de 18 a 29 años.
Muchos factores podrían contribuir a una rebaja significativa, incluido el historial de la compañía de abrir múltiples líneas de crédito nuevas. Pero según el informe de FICO, una de las principales razones de la disminución de la solvencia crediticia de la Generación Z es que más jóvenes estadounidenses no pagan sus préstamos, especialmente sus obligaciones de préstamos estudiantiles.
El año pasado, más de 7 millones de prestatarios de préstamos estudiantiles informaron sobre nuevos préstamos en mora, lo que resultó en una caída promedio de 62 puntos entre aquellos que no realizaron los pagos. Esta importante disminución en comparación con el promedio nacional priva a los consumidores de la oportunidad de obtener la condición de prestatario principal y mejores condiciones crediticias. También podría acercar peligrosamente a muchos a un puntaje crediticio bajo, lo que podría cargar a los jóvenes estadounidenses con altas tasas de interés, reducir las oportunidades laborales y alejar aún más a la Generación Z de la propiedad de vivienda.
La morosidad de los préstamos estudiantiles alcanza niveles récord
La morosidad en los préstamos estudiantiles ha aumentado desde que se reanudaron los pagos a fines de 2024. A fines del año pasado, un récord de 7,7 millones de prestatarios habían incumplido el pago de $181 mil millones en préstamos federales para estudiantes, además de otros 3 millones de beneficiarios que incumplieron los plazos de pago por al menos tres meses, según el Departamento de Educación.
Esos pagos se suspendieron por completo de 2020 a 2023 como parte de los esfuerzos de ayuda pandémica de la administración Biden. Incluso después de que se renovaron los plazos, la indulgencia y el alivio posterior protegieron a muchos prestatarios de consecuencias crediticias negativas si no realizaban pagos, pero estas medidas se han revertido en gran medida desde que Donald Trump regresó al cargo.
A principios de este mes, un tribunal federal falló en contra del programa de pago asequible característico de Joe Biden, lo que significa que millones de prestatarios que estaban inscritos en él pronto verán vencidos sus cheques.
Casi 7,9 millones de beneficiarios de préstamos estudiantiles estaban atrasados en los pagos en los primeros tres trimestres de 2025, según un informe de febrero del grupo de expertos progresista Century Foundation. El número total de morosidad representó una cuarta parte de todos los pagos adeudados, aproximadamente tres veces el nivel de morosidad antes de la pandemia. El informe atribuye gran parte de la culpa a las acciones de la administración en materia de préstamos estudiantiles, incluida una medida reciente para congelar miles de solicitudes de planes de pago condonables basados en los ingresos.
El informe de la Century Foundation también documentó caídas significativas en las calificaciones crediticias de los prestatarios. Los aproximadamente 2 millones de prestatarios de préstamos estudiantiles que cayeron en morosidad el año pasado vieron sus puntajes crediticios caer un promedio de 100 puntos, de 680 a 580, una calificación inferior al promedio que hace que los buenos términos de préstamo sean casi inasequibles. Los prestatarios de este nivel se enfrentan a que se les rechace la compra de apartamentos (muchos propietarios exigen 650 o más sólo para presentar la solicitud) y, en la práctica, se les excluye de la posibilidad de ser propietarios de una vivienda, y solo el 1,2% de las hipotecas en 2024 se destinarán a prestatarios con puntuaciones inferiores a 580.
Las consecuencias a largo plazo de esta rebaja masiva son significativas. La información crediticia negativa generalmente permanece en un informe durante siete años, lo que significa que una generación de trabajadores más jóvenes podría no poder pagar una vivienda, aprobar verificaciones de crédito laboral u obtener préstamos personales asequibles durante casi una década. Un análisis realizado a principios de este año encontró que los impagos de préstamos estudiantiles ahora ocurren cada nueve segundos, una tasa que podría ensombrecer las esperanzas de movilidad económica de la Generación Z hasta bien entrada la década de 2030.
