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Hay muchas oportunidades de ingresos pasivos disponibles para los inversores del FTSE 100. Este índice de primera línea está repleto de acciones que pagan generosos dividendos.
En mi propia cartera ya poseo acciones de empresas como Legal & General, Aviva, HSBC y Londonmetric Property para sus dividendos. Pero actualmente no soy dueño de Diageo (LSE:DGE), el gigante de las bebidas detrás de marcas atemporales como Guinness, Johnnie Walker y Tanqueray.
¿Debería comprar acciones de Diageo Plc hoy?
Antes de tomar una decisión, lea primero este informe. A pesar de la actual incertidumbre en torno a los aranceles de Trump y los conflictos globales, Mark Rogers y su equipo creen que muchas acciones del Reino Unido todavía cotizan con importantes descuentos, lo que ofrece a los inversores inteligentes muchas oportunidades potenciales para explorar.
Es por eso que ahora podría ser el momento perfecto para realizar esta valiosa investigación: los analistas de Mark han recorrido los mercados para revelar sus cinco “compras” favoritas a largo plazo. Por favor, no tomes ninguna decisión importante hasta que las veas.
Estoy buscando acciones con dividendos para comprar en mayo. ¿Debo agregar el fabricante de Guinness a mi ISA de Acciones y Participaciones?
Industria permanente
Cuando miro a Diageo, me saltan a la vista varias cosas. La más obvia es la excepcional cartera de marcas mencionada anteriormente.
Fuente: Diageo.
Espero que la mayoría de estas bebidas sigan vendiéndose de manera rentable en todo el mundo incluso después de mi partida. Después de todo, Guinness y Gordon’s Gin existen desde el siglo XVIII, y Johnnie Walker, Smirnoff y Tanqueray existen desde el siglo XIX.
La mejor cualidad a buscar en un negocio que paga dividendos es quizás la longevidad. Es decir, productos, marcas y servicios por los que la gente seguirá pagando dentro de 50 años.
El alcohol puede estar disminuyendo en algunos lugares del mundo debido a las tendencias de salud y fitness, pero ha sido así desde que nuestros ancestros primates metabolizaron por primera vez el etanol (el alcohol que se encuentra en la fruta podrida) hace unos 10 millones de años. La cerveza en sí tiene muchos miles de años.
Diageo lleva 30 años pagando dividendos. Incluso durante la pandemia, cuando muchas empresas suspendieron los pagos debido a la cuarentena, la empresa de alcohol siguió pagando dividendos. Esto se debe a que la gente todavía compraba sus marcas para beber en casa.
El año pasado, Diageo generó un flujo de caja libre de 2.750 millones de dólares sobre unas ventas netas de 20.300 millones de dólares. Por lo tanto, es un negocio bien establecido que genera mucho efectivo (lo cual es fundamental para los dividendos).
Acciones problemáticas
Desafortunadamente, una mirada al precio de las acciones de Diageo nos dice que no todo está bien. ¡En los últimos cinco años ha disminuido un 55%!
La empresa se ha visto muy afectada por una caída en el gasto de los consumidores, lo que ha provocado que menos personas vayan a bares, discotecas, restaurantes, etc. Mientras tanto, algunos bebedores se están alejando de las ofertas premium de Diageo, especialmente tequila en Estados Unidos últimamente.
Por eso Diageo está luchando por aumentar las ventas. La gerencia espera que las ventas netas orgánicas caigan entre un 2% y un 3% en el actual año fiscal que finaliza en junio.
Lo preocupante desde la perspectiva de las ganancias es que el dividendo a cuenta se redujo a la mitad en febrero. La empresa hizo esto para reducir su carga de deuda y aumentar la flexibilidad financiera, prestando especial atención a su balance, que se había convertido en una fuente de cierta preocupación.
Mirando esto, no creo que Diageo genere bolas de nieve de ingresos pasivos en el futuro.
mi movimiento
Sin embargo, la empresa sigue comprometida a “aumentar las distribuciones a los accionistas a lo largo del tiempo y apuntar a una política de pagos del 30-50% en el futuro”. La rentabilidad por dividendo a plazo sigue siendo decente, un 3,4%.
Es más, la valoración parece barata, y las acciones cotizan a sólo 12 veces las ganancias futuras. Y el nuevo director ejecutivo Dave Lewis, que ayudó a cambiar a Tesco hace una década, ahora está ocupado formulando cambios para Diageo.
Entonces Diageo, con su baja valoración, su rendimiento del 3,4% y su potencial de recuperación, me tienta a invertir.
