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El precio de las acciones del contratista BAE Systems (LSE: Ba.) Ha aumentado en los últimos años. Actualmente, las acciones se negocian a 1788p, aproximadamente un 130% más altas que el nivel que estaban dentro de hace tres años.
Aquí voy a proporcionar mi pronóstico para las acciones para 2026. Manejo de algunos números.
Un fondo favorable
Antes de comenzar algunos cálculos, debe mirar el fondo para establecer la escena. Esto ayudará a dar algún contexto a mis supuestos y pronósticos.
Mirando hacia el futuro, creo que las condiciones comerciales para los sistemas BAE probablemente serán muy favorables. Para empezar, el riesgo geopolítico sigue siendo alto. Actualmente, hay muchos conflictos en todo el mundo, y pueden agravar y atraer a otros países. Por lo tanto, ningún gobierno puede permitirse percibir ligeramente la seguridad nacional.
En segundo lugar, los miembros de la OTAN recientemente cometieron la obligación de aumentar sus presupuestos de defensa al 5% del PIB del 2% al 2035. Este es un gran aumento, y esto probablemente beneficiará al sistema BAE en los próximos años. Tenga en cuenta que BAE ofrece una amplia gama de decisiones de defensa, incluidos combatientes, buques de guerra, submarinos, vehículos de combate, sistemas de defensa aérea, municiones, electrónica militar avanzada y ciberseguridad. Por lo tanto, esto es bueno beneficiarse del aumento de los gastos de la OTAN.
¿A dónde puede ir el precio de las acciones?
Ahora que se trata del pronóstico de los precios de las promociones, hay varias formas de hacer. Una de las formas simples es predecir las ganancias por acción (EPS) durante un año determinado, y luego aplicar varios ingresos a este pronóstico. Utilizo esta estrategia para simplificar las cosas. Sin embargo, también proporcionaré el “caso base” y un “caso de toros” más optimista.
Actualmente, los analistas urbanos esperan que los sistemas EP BAE crezcan un 12% a 84 peniques en 2026. Supongamos que este pronóstico será preciso.
Para mi caso básico, voy a suponer que en 2027 la ganancia aumenta en otro 10%. Esto requiere EPS hasta 92.4p.
En cuanto a la evaluación, voy a predecir que a fines de 2026, los inversores creen que las acciones de BAE Systems están 21 veces por ganancias (esto es actualmente muchas veces). Esto nos da el precio objetivo de 1 940p – 9% más alto que el precio actual de las acciones.
Para mi caso, voy a suponer que en 2027 la ganancia de los sistemas BAE aumenta en un 12% por año. Esto requiere EPS hasta 94.1p.
Desde el punto de vista de la evaluación, voy a predecir que el mercado está listo para pagar 23 veces el beneficio de pronóstico por acciones. Esto nos da el precio objetivo de 2164p, un 21% más alto que el precio de las acciones actuales.
Tenga en cuenta que las acciones actualmente tienen un rendimiento de dividendos del 2%. Por lo tanto, los inversores podrían analizar una mayor rentabilidad después de que se tengan en cuenta los dividendos.
Vale la pena mirar
Necesito enfatizar que mis pronósticos de ingresos y estimaciones pueden estar lejos de la traza. Por lo tanto, el precio de las acciones puede ser significativamente más bajo (o más alto) en 2026.
Si el conflicto geopolítico muere repentinamente, el mercado puede decidir que las acciones de protección no valen una cantidad tan grande. Esto puede ejercer presión sobre el precio de las acciones, incluso si las ganancias están creciendo.
Sin embargo, todo lo que creo que las acciones de BAE Systems tienen potencial hoy. En mi opinión, deberían mirar los niveles actuales.
