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Desde su lanzamiento en 1989, las Pensiones de Autoinversión (SIPP) se han convertido en una excelente opción para las personas que desean tomar el control de su planificación de jubilación. Y dadas las generosas exenciones fiscales, no me sorprende que ahora haya 1,7 millones de personas.
Pero, ¿es realmente posible tomar un SIPP de £20 000 y obtener un ingreso pasivo anual de £12 569? Creo que sí. He aquí cómo.
Tenga en cuenta que el tratamiento fiscal depende de las circunstancias individuales de cada cliente y puede estar sujeto a cambios en el futuro. El contenido de este artículo se proporciona únicamente con fines informativos. No pretende ni constituye ningún tipo de asesoramiento fiscal. Los lectores son responsables de realizar su propia diligencia debida y buscar asesoramiento profesional antes de tomar cualquier decisión de inversión.
Al principio…
Lo primero que debe hacer es elegir algunas acciones. ¿Cuántos? Bueno, depende del apetito por el riesgo de la persona y del tamaño de la cartera. Aunque las opiniones varían sobre el número “ideal” de acciones a comprar, el consenso parece ser 10-20 para un SIPP de £20.000.
En lugar de elegir acciones individuales, algunos inversores prefieren comprar un fondo de seguimiento que reproduzca el rendimiento de un índice específico. Entre 2016 y 2025, el FTSE 100 obtuvo una rentabilidad media del 9,5% anual cuando se reinvirtieron los dividendos. Por muy tentador que sea retirar efectivo, los efectos a largo plazo de la capitalización muestran lo beneficioso que es ser disciplinado.
Es posible que el rendimiento del 9,5% no se mantenga en el futuro. Pero si esto sucediera, después de 25 años, 20.000 libras esterlinas se convertirían en 193.367 libras esterlinas. Puede parecer mucho tiempo, pero la paciencia es vital.
Una mirada a las ganancias anuales de Footsie muestra grandes diferencias. Por ejemplo, las £20 000 invertidas a principios de 2018 se habrían reducido a £18 955 después de dos años. Pero si miramos a largo plazo, la historia muestra que los años malos serán más que compensados por los buenos.
Fuente: Grupo de Apoyo de la Bolsa de Valores de Londres.
Sin embargo, creo que es posible lograr rentabilidades superiores al 9,5%. Alguien lo suficientemente inteligente como para invertir en las 20 principales empresas del FTSE 100 en los últimos 12 meses habría visto aumentar el valor de su SIPP en un 97,2%.
Es cierto que las posibilidades de que esto suceda son muy pequeñas y es poco probable que vuelva a suceder de un año a otro. Pero muestra cómo se pueden lograr rendimientos impresionantes con las acciones adecuadas.
CalificaciónMovimiento promedio del precio de las acciones (%)1-2097,221-4036,941-6016,961-800,581-100-27.0Fuente: Hargreaves Lansdowne/12 meses al 6.2.26 Y finalmente…
Una vez que alcanzan la edad de jubilación, algunas personas optan por retirar parte del capital de su SIPP cada año. Otros prefieren comprar acciones con dividendos y vivir de las ganancias. No hay bien ni mal. En cualquier caso, es mejor buscar asesoramiento profesional.
Una participación en los ingresos que me gusta es M&G (LSE:MNG). Según los importes pagados durante el año pasado, el rendimiento actual (9 de febrero) es del 6,5%. Si aplicamos esto a nuestro SIPP de £193.367, obtendríamos un ingreso de pensión de £12.569 al año, más que la pensión estatal completa.
En los primeros nueve meses de 2025, el Grupo de Ahorro e Inversión registró entradas de £3,9 mil millones de libras. Y sus activos bajo gestión aumentaron un 3% hasta los 365.000 millones de libras esterlinas.
Las amenazas potenciales a su pago incluyen una mayor competencia por parte de postores de bajo costo y turbulencias en los mercados globales. Pero gracias a su sólido balance (la empresa tiene un índice de solvencia del 230%) y a un número creciente de personas dispuestas a asumir la responsabilidad de su propia planificación de jubilación, soy optimista de que podrá seguir pagando un dividendo superior al promedio.
Es importante recordar que los pagos pueden fluctuar porque representan distribuciones de ingresos. Pero al igual que ocurre con M&G, hay muchas acciones de alto rendimiento con impresionantes registros de crecimiento de dividendos que vale la pena considerar para un SIPP.
