Si eres un tonto como yo, puedes seguir hablando de las capacidades combinadas de una “cartera vaga” de tres fondos: algunos bonos, algunas acciones nacionales y algunas internacionales. Configúrelo y olvídelo; Nunca lo vuelvas a mirar hasta que lo necesites. Si no se siente cómodo con una cartera de tres fondos, es posible que desee contratar a un asesor financiero que pueda seleccionar acciones específicas para AUM por usted. El costo de oportunidad está en su cabeza: para garantizar un índice de gastos bajo, puede tener varios ETF correspondientes a una cartera de tres fondos, o puede delegar toda la toma de decisiones a un asesor que cobrará más por administrar su cartera.
Si eres fanático de Warren Buffett, reconocerás esto como el “círculo de competencia” constantemente promocionado en el que te apegas a lo que sabes y dejas lo que no sabes a quienes, bueno, sí lo saben. Invierta en lo que comprende y en cosas que tengan valor a largo plazo, y deje las operaciones frecuentes y la volatilidad del mercado a quienes saben lo que están haciendo.
Parece que la filosofía del rey de la capitalización podría funcionar no sólo para invertir, sino también para elegir tarjetas de crédito y los beneficios que se obtienen con ellas.
Al menos esa es la opinión de Chris Fred, director de tarjetas de crédito y préstamos sin garantía de TD Bank, quien a veces ha dicho que perseguir puntos (o “batir”, como lo llaman los que saben) puede ser un desafío demasiado grande para la persona promedio.
“Al igual que Warren Buffett aconseja comprar un fondo indexado, una buena tarjeta de tasa fija a menudo supera todas las categorías de bonificación sofisticadas”, dijo Fred a Fortune.
La idea es tan simple como la de Buffett: si sabes lo que estás haciendo, te recomendamos que abras varias tarjetas, cada una con una cantidad diferente de puntos o reembolsos en efectivo para cada categoría. Si no es así, deberías ceñirte al “círculo de competencia” y elegir una tarjeta de reembolso general para no tener que intentar operar durante el día en la caja.
Temblar como concepto
Un concepto asombroso, aunque bastante nuevo (en las últimas tres décadas) en lo que respecta a las tarjetas de crédito, puede ser tan antiguo como las propias finanzas personales. Quizás recuerde los días de App-O-Rama de la década de 2000, cuando la gente intentaba estafar a las instituciones financieras abriendo varias tarjetas de crédito a la vez para no reducir su puntaje crediticio con cada apertura.
En 1999, David Phillips introdujo la rotación de pasajeros en la corriente principal aprovechando la promoción “pudding” y ganando más de 1,25 millones de millas de viajero frecuente. (Por si sirve de algo, los beneficios de las tarjetas de crédito apenas han comenzado; piense en retrospectiva y mire la página web de ofertas de Amex de 2003 para ver el comienzo de los beneficios de las tarjetas de crédito). En el siglo XX, los bancos animaban a las personas a abrir cuentas de ahorro con un depósito gratuito de aproximadamente 100 dólares. E incluso en los años 700 y más allá, la gente compraba monedas de plata a su valor nominal y las acuñaba en Inglaterra para producir nuevas monedas que valían más que su precio de compra original.
En resumen, la mezcla de diversas formas existe desde hace mucho tiempo. En el mundo de las tarjetas de crédito, el subreddit r/churning cuenta con casi 30.000 visitantes por semana e incluso tiene una sección completa de preguntas frecuentes dedicada a disuadir a la persona promedio de participar en el problema, ofreciendo varias razones con las que Fred está de acuerdo.
“La gente piensa: ‘Siempre puedo superar ese 2%’. En promedio, no lo hacen”, dijo Fred.
Fred citó tres ofertas de tarjetas de crédito de TD Bank que incluyen un reembolso en efectivo del 2 % en todo y otro reembolso básico en efectivo del 1 % en todo, además de un reembolso en efectivo del 2 al 3 % en algunas categorías. En comparación con otros emisores de tarjetas cuyos titulares reflexionan sobre qué tarjeta usar en la gasolinera en lugar de en la mesa de un restaurante, dice Fred, el cálculo mental simplemente no vale la pena para el consumidor promedio, especialmente cuando nunca pueden superar el reembolso general del 2% en efectivo que están garantizados para obtener con otras tarjetas.
Tomemos, por ejemplo, una tarjeta de recompensas que ofrece 4x en alimentos, pero solo 1x en farmacias y artículos esenciales. Ofrece 3x en comestibles, 1,5x en viajes, pero no en transporte. Los puntos para comidas y comestibles pueden superar el reembolso en efectivo del 2% en otras tarjetas, pero se compensarán en 1x y 1,5x en otras tarjetas. Luego agregue aquellos que tienen varias tarjetas, y tendrá titulares de tarjetas que, como bromeó Fred, tendrán que consultar constantemente una hoja de cálculo para asegurarse de que están obteniendo el máximo provecho de su inversión, mientras que el reembolso general del 2% dejará al titular de la tarjeta sin ninguna preocupación en el mundo, sabiendo que están obteniendo el máximo beneficio por su inversión.
Agregar tarifas anuales
Este es sólo el debate sobre puntos/reembolso. Agregue tarifas anuales exorbitantes y aprovechar todas las ventajas de su tarjeta realmente se convierte en una carrera.
“Cuanto mayor sea la tarifa, más beneficios obtendrá”, dijo Fred. “Esta es una propuesta peligrosa: será mejor que empieces a aprovechar estos beneficios, de lo contrario será muy difícil justificar la tarifa”.
Algunas de estas tarjetas pueden costar casi $1,000, pero se venden como beneficios que valen miles de dólares más sólo si el titular de la tarjeta recuerda usarlas en consecuencia. Utilice una tarjeta y obtenga un crédito de viaje o para llevar mensual; aprovecha otro y consigue un bono de hotel de seis meses o acceso anticipado a reservas en restaurantes o eventos deportivos exclusivos.
“Están diseñados para desalentar su uso”, dijo Fred. Hay una razón por la que necesita aceptar la oferta en el portal de su tarjeta de crédito en lugar de que se aplique automáticamente como crédito en la cuenta. Y esta es también la razón por la que los clientes regresan.
“Estos clientes son exigentes. Saben que gastan una determinada cantidad cada año en cuotas anuales, por lo que están protegidos”, dijo Fred.
Una encuesta reciente de Merry Money realizada por TD Bank encontró que el 79% de los consumidores buscan activamente cupones, ventas y ofertas especiales, y el 72% de los usuarios de tarjetas de crédito que planean usar la tarjeta para gastos navideños esperan ganar recompensas por esas compras. Según Fred, estas ofertas podrían convertirse en la forma en que algunos incluso presupuestan el gasto con tarjetas de crédito.
La situación se complica por la presencia de terceros socios que también ofrecen beneficios a los titulares de tarjetas, razón por la cual los emisores y titulares de tarjetas justifican las elevadas tarifas anuales.
“Creen que obtendrán un buen negocio si conservan esta tarjeta y la usan, y eso es lo que hace que estos ecosistemas sean tan poderosos”, dijo Fred.
