Se ha escrito mucho sobre la asignación de activos, dividiendo sus inversiones entre diferentes clases de activos según sus objetivos financieros y su tolerancia al riesgo. La ubicación de activos lleva la planificación al siguiente nivel. La ubicación de los activos determina qué tipos de inversiones se mantienen en diferentes tipos de cuentas de inversión.
Generalmente existen tres tipos principales de cuentas de inversión:
Cuenta de inversión sujeta a impuestos. Cuentas de inversión con impuestos diferidos, como las IRA tradicionales, los 401(k) tradicionales y otras cuentas de jubilación tradicionales. Roth IRA, Roth 401(k) y Roth IRA en otros tipos de planes de jubilación patrocinados por el empleador, como 401(k) y otros. ¿Por qué es importante la ubicación de los activos?
La asignación de activos es una estrategia que ayuda a los inversores a minimizar los impuestos sobre su cartera de inversiones. La estrategia de asignación de activos implica mantener ciertas inversiones en ciertos tipos de cuentas para maximizar la eficiencia fiscal.
Si bien los ingresos por inversiones son, por supuesto, muy importantes, también lo es que los inversores puedan retener la mayor parte posible de sus ganancias después de impuestos. Si bien generalmente no es posible mantener todas sus inversiones en la cuenta más óptima, tiene sentido concentrarse en la asignación de sus activos en la medida de lo posible para su situación.
Mantener las inversiones en las cuentas más favorables desde el punto de vista fiscal puede generar importantes ahorros fiscales en general.
Haga coincidir las inversiones con el mejor tipo de cuenta
Una parte clave de la ubicación de activos es determinar el mejor tipo de cuenta desde una perspectiva fiscal para diferentes tipos de inversiones.
Cuentas sujetas a impuestos
Las cuentas sujetas a impuestos se financian con dólares después de impuestos y las contribuciones no tienen impuestos diferidos. Los ingresos por intereses, las ganancias realizadas sobre inversiones mantenidas durante menos de un año y los dividendos no calificados se gravan a las tasas ordinarias del impuesto sobre la renta. Las ganancias de capital a largo plazo y los dividendos calificados se gravan a tasas preferenciales sobre ganancias de capital a largo plazo.
Los activos mantenidos en la cuenta pueden transmitirse a los herederos para aumentar su valor después de la muerte del propietario, lo que puede resultar útil en la planificación patrimonial. Algunos activos que pueden tener sentido para la declaración de impuestos incluyen:
Bonos municipales y fondos de bonos municipales. Los intereses no están sujetos a impuestos federales y, en algunos casos, también pueden estar exentos de impuestos estatales. Fondos mutuos indexados y ETF. Estos fondos a menudo renuncian a una cantidad limitada de ingresos anuales y se les aplicarán impuestos a tasas preferenciales sobre ganancias de capital a largo plazo si se venden con ganancias después de un año. Fondos mutuos administrados por impuestos. Se trata de fondos en los que el gestor intenta claramente limitar los dividendos y busca una apreciación del capital a largo plazo para el fondo. La acción paga dividendos calificados. Estos dividendos se gravan a un tipo más favorable para los inversores. Varios tipos de inversiones que probablemente mantendrá durante más de un año. Cuentas de impuestos diferidos.
Las cuentas de jubilación con impuestos diferidos incluyen IRA tradicionales, 401(k), 457, 403(b) y otras. Estas cuentas generalmente permiten contribuciones antes de impuestos, permiten que el dinero en la cuenta crezca con impuestos diferidos y luego hacen retiros sujetos a impuestos como ingresos ordinarios.
Mientras los activos se mantienen en la cuenta, no se deben pagar impuestos sobre las ganancias de capital, los intereses o los dividendos.
Los activos tangibles en estas y las cuentas Roth que se analizan a continuación pueden incluir:
Bonos básicos y fondos de bonos que pagan intereses regulares durante todo el año. Bonos y fondos de alto rendimiento que pagan pagos de intereses más altos durante todo el año. Fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT), que deben pagar el 90% de sus ingresos a los accionistas. Fondos mutuos de acciones (ETF, por sus siglas en inglés) administrados activamente que generalmente realizan distribuciones gravables más frecuentes y más altas que el promedio. Cuentas Roth exentas de impuestos
Estos incluyen cuentas IRA Roth, 401 (k), 403 (b), cuentas 457 y varias otras.
Las contribuciones a las cuentas Roth se realizan en dólares después de impuestos. Los retiros calificados de contribuciones se pueden realizar libres de impuestos. Asimismo, las distribuciones de cuentas calificadas (generalmente después de los 59 años y medio) también están libres de impuestos.
Normalmente, los mismos activos que están seguros en una IRA tradicional estarán seguros en una cuenta Roth.
Vanguard es un proveedor de ETF de bajo costo.
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¿Quién se beneficia de la correcta ubicación de los activos?
Si bien la respuesta a esta pregunta es cierta para la mayoría de las personas, al menos hasta cierto punto, existen algunas situaciones específicas en las que la asignación adecuada de activos puede resultar muy beneficiosa desde una perspectiva fiscal.
Actualmente se encuentra en el tramo impositivo marginal alto. Espera estar en una categoría impositiva marginal más alta en el futuro. Estás invirtiendo a largo plazo. Descubrirá que sus cuentas sujetas a impuestos son muy ineficientes desde el punto de vista fiscal en función de sus activos. Quiere traspasar la inversión a sus herederos y espera poder beneficiarse de aumentos de base.
Normalmente es casi imposible garantizar que todas las cuentas estén perfectamente alineadas en términos de ubicación de activos. Pero prestarle atención a lo largo del tiempo a medida que invierte dinero nuevo, reconoce ganancias y pérdidas y realiza donaciones caritativas utilizando activos valiosos puede ayudarle a reducir los impuestos sobre los ingresos por inversiones y conservar una mayor parte de sus activos.
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