Bitwise Research ha arrojado luz sobre cómo la duración de la propiedad puede afectar el ROI y los resultados de la inversión en Bitcoin (BTC), revelando la diferencia clave entre el riesgo a corto plazo y el rendimiento a largo plazo. Los datos muestran que, si bien los períodos de tenencia cortos conllevan un importante potencial de pérdida, los períodos de inversión prolongados reducen significativamente el riesgo de pérdida. Los resultados están atrayendo una gran atención por parte de la comunidad criptográfica a medida que los inversores reevalúan su estrategia en el actual mercado bajista.
Por qué almacenar Bitcoin a largo plazo es menos riesgoso
Una nueva investigación compilada por Bitwise y publicada por el criptoanalista Bitcoin Archive muestra que la probabilidad de sufrir pérdidas en Bitcoin disminuye a medida que aumenta el período de tenencia, según datos históricos que abarcan más de una década. Un gráfico obtenido de Glassnode muestra que la exposición a corto plazo a BTC conlleva el mayor nivel de incertidumbre y el mayor potencial de pérdida.
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Los números en el gráfico muestran cuán volátil puede ser el precio de Bitcoin en el futuro cercano. Si alguien compra y vende durante el día, sus posibilidades de perder dinero aumentan significativamente. Incluso mantenerlo durante un mes no mejora mucho la situación, lo que sugiere que los movimientos de precios a corto plazo son en gran medida impredecibles y están impulsados por el ruido, la especulación y los rápidos cambios en el sentimiento.
Fuente: bit a bit
Si observamos las cifras del gráfico, un período de tenencia de un día tiene una probabilidad de pérdida del 47,1%, mientras que un período de una semana muestra un riesgo similar del 44,7%. Incluso a intervalos mensuales, la probabilidad de pérdida sigue siendo alta, lo que refleja los riesgos que enfrentan los comerciantes activos. Bitwise muestra que mantener BTC durante solo un mes da como resultado una ligera caída de hasta el 43,2%, lo que destaca la fuerte volatilidad en períodos de tiempo más cortos.
Sin embargo, a medida que aumenta el período de tenencia, el riesgo comienza a disminuir notablemente. Cuando un inversor mantiene Bitcoin durante varios meses o hasta un año, la probabilidad de pérdidas disminuye, pero sigue siendo significativa. El gráfico muestra que a nivel trimestral la probabilidad de pérdida disminuye al 37,6%. En el transcurso de un año, la probabilidad de pérdida cae al 24,3%, lo que destaca el marcado contraste de mantener la acción solo un día.
Probabilidad de perder bitcoins durante una tenencia de varios años
La mayoría de las historias de éxito y enormes ganancias en el mercado de las criptomonedas generalmente provienen de ballenas o inversores que han mantenido BTC durante 5 a más de 10 años. Los márgenes de beneficio de estos inversores son significativamente más altos que los de los operadores a corto plazo, que entran y salen de posiciones en función de las condiciones del mercado y las exageraciones a corto plazo.
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Los datos bit a bit confirman esta tendencia, mostrando que se producen reducciones significativas en la probabilidad de pérdida sólo durante períodos de tenencia de varios años. Los inversores que mantienen BTC durante más de tres años ven su probabilidad de pérdida caer al 0,7%, mientras que mantener BTC durante más de cinco años la reduce aún más al 0,2%. Durante el período de diez años cubierto por los datos, no hubo casos de inversores que vendieran con pérdidas, lo que indica que todos los períodos de tenencia observados de esa duración resultaron en ganancias.
Los resultados muestran que, si bien Bitcoin sigue siendo muy impredecible en el corto plazo, su desempeño a largo plazo ha favorecido constante e históricamente a los inversores pacientes.
El precio de BTC cede ante la resistencia de $76,000 | Fuente: BTCUSD en Tradingview.com.
Imagen destacada creada con Dall.E, gráfico de Tradingview.com.
