Los fondos cotizados en bolsa (ETF) son vehículos versátiles que ofrecen la oportunidad de crecimiento, ingresos pasivos o ambos. A menudo ofrecen una diversificación instantánea a partir de una cesta básica de activos.
Con más de 2.300 ETF cotizados en la Bolsa de Valores de Londres, en el Reino Unido tenemos muchas opciones para elegir en este frente.
Aquí analizaré un ETF que ofrece una rentabilidad por dividendo del 5,31%. Este indicador también está ganando impulso: desde mediados de diciembre ha crecido casi un 8%.
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bienes raíces del Reino Unido
Estamos hablando del ETF iShares MSCI Target UK Real Estate UCITS (LSE:UKRE). Como probablemente pueda adivinar por el nombre, este ETF posee una serie de acciones inmobiliarias en forma de fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT). Pagan al menos el 90% de los beneficios del alquiler en forma de dividendos.
Las principales participaciones del fondo incluyen Segro, Londonmetric Property, Land Securities, Tritax Big Box y Primary Health Properties. Los primeros tres REIT están en el índice FTSE 100 y los otros dos en el índice FTSE 250.
Lo que me gusta de esto es que estas acciones brindan una exposición extremadamente amplia a todo tipo de subsectores inmobiliarios. Estos incluyen almacenes de Amazon, centros de datos, hoteles, parques temáticos como Alton Towers, oficinas, centros de atención médica (oficinas de médicos de cabecera y clínicas locales) y más.
Otra característica atractiva es que combina acciones inmobiliarias del Reino Unido con bonos gubernamentales del Reino Unido vinculados a la inflación. Si el mercado inmobiliario se vuelve un poco volátil, algunos de los bonos deberían actuar como una especie de estabilizador.
Tenga en cuenta que el tratamiento fiscal depende de las circunstancias individuales de cada cliente y puede estar sujeto a cambios en el futuro. El contenido de este artículo se proporciona únicamente con fines informativos. No pretende ni constituye ningún tipo de asesoramiento fiscal.
Estrategia de promedio de libra/valor
Como se mencionó, el ETF tiene actualmente una rentabilidad por dividendo del 5,31%. Esto significa que alguien que invierta £10.000 esperaría obtener £531 en ingresos anuales.
¿Pero qué pasa si no tienen esa cantidad de dinero? Después de todo, es poco probable que 10 mil sean calderilla. Bueno, siempre puedes utilizar la estrategia de promediación de libras/costos. En lugar de invertir una gran suma global, se invertirán cantidades fijas a intervalos regulares (digamos £175 cada mes), independientemente de si el mercado se mueve hacia arriba, hacia abajo o hacia los lados.
Esta estrategia suavizará las fluctuaciones naturales. Y después de cinco años de invertir £175 al mes en este ETF, habrían acumulado £10,500 en acciones. Suponiendo un rendimiento final del 5,31%, pagarían alrededor de £557 en dividendos anuales.
He simplificado las cosas aquí a modo de ilustración. En realidad, el precio de las acciones subirá y bajará, al igual que el rendimiento. Si bien es de esperar que los pagos de dividendos aumenten durante este período, nada está garantizado. Por eso será importante la diversificación.
Además, la inflación podría volver a aumentar, lo que obligaría al Banco de Inglaterra a subir los tipos de interés. En esta situación, el valor del REIT probablemente caerá, ejerciendo presión sobre el precio de las acciones del ETF.
Las tarifas están bajando
Sin embargo, en general, creo que vale la pena considerar este fondo como fuente de ingresos pasivos.
Dado que se prevé que las tasas de interés sigan cayendo en 2026, el costo de la deuda de los REIT también disminuirá. Con una deuda más barata, las empresas inmobiliarias pueden empezar a comprar y construir de nuevo. Esto debería hacer que el dinero comience a regresar al sector, elevando el precio de las acciones del ETF.
