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En busca de ingresos pasivos a largo plazo, muchos inversores consideran acciones con dividendos con un rendimiento del 7% o más. Pero sin evaluar hacia dónde van los dividendos, esos ingresos a largo plazo pueden convertirse rápidamente en ingresos a corto plazo.
Actualmente, las tres acciones de alto rendimiento más populares del Reino Unido son Legal & General, Phoenix Group y Admiral Group (LSE: ADM). Para aquellos que buscan ingresos por dividendos, estas tres joyas ofrecen rendimientos muy atractivos, muy por encima del promedio del FTSE 100.
Esto es lo que sugieren las previsiones para los próximos tres años.
Crecimiento lento pero constante
Se espera que las tres empresas generen un crecimiento de dividendos sostenible, aunque nada espectacular. Esperamos aumentos anuales de alrededor del 2-3%, lo que significa que las ganancias aumentarán gradualmente pero pueden ir por detrás de la inflación. Vale la pena señalar esto si depende de los dividendos para financiar su estilo de vida.
Lo que es realmente interesante es que las tres empresas mantienen rendimientos de dividendos excepcionalmente altos: 9,6% para Legal & General, 9% para Phoenix y 7,2% para Admiral para 2027. Compare esto con el promedio del FTSE 100 del 3% al 4% y podrá ver por qué estas acciones son atractivas para los inversores de ingresos.
La cobertura de dividendos de L&G parece limitada a 1,1 veces las ganancias, pero esto es típico de aseguradoras con muchas ganancias no monetarias. Del mismo modo, la cobertura de Phoenix parece débil, pero está respaldada por £5,600 millones de libras de reservas de efectivo.
El almirante, en comparación, tiene unos ingresos y una seguridad financiera bastante decentes.
Acciones Dividendos para 2025 Dividendos para 2027 Rentabilidad en 2027 Legal y general 21.8p22.7p9.55%Phoenix Group 55.5p58.7p9%Admiral Group205.7p222.9p7.2%
Echemos un vistazo más de cerca a Admiral Group, que creo que tiene la perspectiva bursátil más sólida.
Héroe del crecimiento
Creo que el Almirante es el que mejor se desempeña aquí. Se prevé que el dividendo aumente de 205,7 peniques a 222,9 peniques para 2027, lo que representa un crecimiento de alrededor del 7-8%. Es cierto que el rendimiento del 7,2% es inferior al de los demás, pero por eso creo que es más fiable.
2024 fue un buen año para la empresa, con beneficios que se duplicaron hasta £839 millones. Y a pesar del empeoramiento de las condiciones del mercado en 2025, siguió funcionando bien. Sin embargo, debido a la caída de los precios y la intensa competencia en el mercado de seguros de automóviles del Reino Unido, enfrenta riesgos en el futuro. Una recesión económica más profunda de lo esperado en 2026 podría ejercer una presión significativa sobre la rentabilidad y perjudicar los precios de las acciones.
Afortunadamente, la tasa de pago es de un cómodo 65%, lo que da mucho más espacio para respirar que los otros dos. Incluso si el mercado de seguros continúa enfriándose, Admiral podría recortar su dividendo sin entrar en modo de crisis.
En pocas palabras
Las tres empresas ofrecen rendimientos notablemente más altos que el promedio del FTSE 100, lo que refleja sus sólidas posiciones en el sector de servicios financieros. Curiosamente, su rendimiento es el inverso de su potencial de crecimiento de ganancias, y Admiral ofrece los fundamentos más sólidos para un crecimiento sostenible de los dividendos.
Planeo seguir manteniendo las tres acciones como parte de una cartera de ingresos pasivos a largo plazo. Sin embargo, para los nuevos inversores, Admiral Group parece ser actualmente la opción más atractiva a considerar.
De hecho, la combinación de los tres factores proporciona diversificación, altos rendimientos promedio y un crecimiento razonable. Si bien el crecimiento general de los dividendos puede no seguir el ritmo de la inflación, el rendimiento potencial es significativamente mayor que el interés de una cuenta de ahorro estándar.
