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Una ISA de acciones y participaciones es una manera fantástica de generar riqueza y generar ingresos pasivos a largo plazo para la jubilación. Un envoltorio ISA protege todas las ganancias de capital y los ingresos por dividendos de los impuestos, lo que significa que cada libra puede crecer sin ningún costo para HMRC.
Tenga en cuenta que el tratamiento fiscal depende de las circunstancias individuales de cada cliente y puede estar sujeto a cambios en el futuro. El contenido de este artículo se proporciona únicamente con fines informativos. No pretende ni constituye ningún tipo de asesoramiento fiscal. Los lectores son responsables de realizar su propia diligencia debida y buscar asesoramiento profesional antes de tomar cualquier decisión de inversión.
Crear un segundo ingreso de £2.000 al mes o £24.000 al año es más que factible, pero lleva tiempo. Utilizando una ‘tasa de retiro seguro’ del 4% como guía, el ISA del banco debería rondar las £600.000. Si los inversores construyeran una cartera que rindiera un 6% anual a través de dividendos, podrían reducir esta cantidad a £400.000. Creo que siempre es bueno apuntar alto.
Se trata de una cifra enorme, pero distribuir sus contribuciones a lo largo de su vida laboral puede hacer que sea posible lograrlo. Si alguien ahorra £500 al mes (£6.000 al año) y el ISA crece a una media del 7% al año, alcanzará el objetivo más alto de £600.000 en unos 30 años. Dicen que suponen que reinvertirán todos sus dividendos hoy para comprar aún más acciones.
Acciones de dividendo FTSE 100
Mi propia ISA está fuertemente inclinada hacia los pagadores de dividendos sólidos en el índice FTSE 100, incluido Phoenix Group Holdings (LSE: PHNX). Tiene una de las rentabilidades más altas entre los índices de primera línea con un 8,2%. Eso es aproximadamente el doble de lo que podría obtener en efectivo, más el potencial de apreciación del precio de las acciones. Obviamente hay más riesgos aquí. Los dividendos nunca están garantizados porque las empresas necesitan generar suficiente efectivo para financiarlos.
Phoenix informó ganancias operativas de £1,4 mil millones de libras en 2024, un 22% más que el año anterior. En junio, la empresa informó de un superávit de Solvencia II de 3.600 millones de libras esterlinas y un ratio de adecuación de capital del 175%, lo que ayudó a respaldar el dividendo. Los rendimientos muy altos siempre conllevan cierto riesgo, pero Phoenix ha aumentado los pagos a los accionistas durante nueve años consecutivos. El crecimiento promedio ha sido del 3,02% anual durante la última década. No siempre estuvo a la altura de la inflación, pero al menos fue estable.
Espero que el crecimiento de los dividendos se desacelere a alrededor del 2% anual a partir de ahora, lo que todavía parece justo si la inflación cae.
Cambio en el precio de las acciones
Las acciones han caído un 3,3% durante la última semana desde la última oscilación del FTSE 100. Esto parece modesto dadas las preocupaciones que se arremolinan hoy en los mercados. La acción ha subido aproximadamente un 32% en 12 meses. Con los dividendos reinvertidos, el rendimiento total supera el 40%.
Esto es bastante bueno para una empresa que muchos consideran estable en lugar de de rápido crecimiento. Si las tasas de interés continúan cayendo, lo que reducirá los rendimientos del efectivo y de los bonos, el rendimiento de Phoenix parecerá aún más atractivo, lo que podría atraer a más inversores.
Hay riesgos. Phoenix gestiona casi 300 mil millones de libras en activos para pagar pasivos a largo plazo y una corrección del mercado de valores sería perjudicial. No espero que el precio de las acciones siga aumentando al mismo ritmo, por lo que los inversores que consideren comprar sólo deberían hacerlo con una mentalidad a largo plazo. Esto también les da tiempo a estos dividendos para acumularse y crecer.
La diversificación importa. Diferentes sectores evolucionan en diferentes momentos, y una amplia cartera de acciones y acciones de Isa allana el camino. Con paciencia, un plan claro y un enfoque en el crecimiento a largo plazo, la meta de £2,000 por mes estará mucho más cerca. No hay tiempo que perder y con la caída del FTSE 100, las acciones se están abaratando.
