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Como tonto mayor, me encanta obtener ingresos pasivos. Uno de mis principales objetivos es proporcionar ingresos no derivados del trabajo a mi familia. Pero al igual que el trabajo en sí, obtener ingresos pasivos no es pan comido. En mi vida laboral e inversora, me he encontrado con estos cinco desafíos al generar ingresos pasivos:
1. Tiempo y esfuerzo
Como todo lo que vale la pena, ganar y administrar dinero no es fácil. Esto requiere tiempo y esfuerzo, y a menudo requiere un importante trabajo inicial. Además, tomar mejores decisiones financieras significa comprender los peligros y los beneficios de la administración del dinero, lo que puede resultar aburrido.
2. Mantenimiento constante
Una vez que un plan está en marcha, requiere un compromiso continuo (incluso de por vida). Generar ingresos adicionales no es “disparar y olvidar”. Debido a este mantenimiento interminable, mi esposa y yo nunca llegamos a ser propietarios. Simplemente no podíamos seguir el ritmo de los inquilinos, las renovaciones, etc.
3. Inversión inicial
Obtener ingresos financieros adicionales a menudo requiere una inversión inicial porque rara vez hay algo gratis. Pero no hace falta una fortuna para ganar dinero con, digamos, acciones y participaciones. Cuando comencé a invertir en la década de 1980, mis compras anuales probablemente ascendían a un par de cientos de libras. Sin embargo, a lo largo de las décadas, esta estrategia se ha multiplicado y ha mejorado enormemente nuestras vidas.
4. Sin garantías
El futuro es inherentemente incierto. Es imposible predecir lo que puede suceder a la vuelta de la esquina, y mucho menos lo que sucederá dentro de 10 o 20 años. Invertir para obtener ingresos es un juego largo y sin garantía de éxito. Una vez más, un enfoque disciplinado y a largo plazo suele dar sus frutos, ¡pero no para quienes tenían acciones rusas cuando ocurrió la revolución en 1917!
5. Riesgo de pérdida
Como dice el viejo refrán, cuanto mayor es el riesgo, mayor es la recompensa. Pero asumir enormes riesgos puede resultar en una “pérdida permanente de capital” (perder más de lo que es razonablemente posible). Por ejemplo, una vez perdí £675.000 en 13 meses en una acción que llegó a cero. Me causó mucho dolor, pero me enseñó valiosas lecciones sobre cómo tomar riesgos excesivos.
Deliciosos dividendos
La cartera de mi familia genera muchos ingresos pasivos de acciones, así como intereses de bonos de alta calificación. En este momento poseemos alrededor de 30 acciones diferentes de EE. UU. y el Reino Unido, principalmente para obtener ingresos por dividendos.
Desafortunadamente, los dividendos en acciones no están garantizados, por lo que podrían recortarse o cancelarse en poco tiempo. Por eso compro acciones de empresas sólidas con un buen historial de dividendos, como la empresa del FTSE 100 Legal & General Group (LSE: LGEN).
Legal & General es una gran empresa británica a la que realmente admiro. Fundada en 1836, es hoy el principal proveedor de seguros de vida, ahorro a largo plazo y productos de inversión del Reino Unido. Actualmente gestiona más de £1,1 billones de libras en activos para individuos e instituciones.
Esta empresa tiene un historial de dividendos envidiable. En 2014, el dividendo fue del 13,4 anual por acción. El premio ha aumentado cada año desde entonces, excepto en 2020, devastado por el Covid, cuando se mantuvo sin cambios desde 2019. En 2024, el pago fue de 21,36 peniques, un aumento del 59,4% en nueve años.
En el momento de redactar este informe, las acciones se cotizan a 241 peniques, lo que valora al grupo en 13.700 millones de libras esterlinas. La rentabilidad por dividendo de la empresa es de un enorme 8,9% anual, una de las más altas del mercado de valores de Londres.
Sospecho que las acciones de L&G sufrirán durante la próxima crisis financiera a medida que caigan sus ganancias y su flujo de caja. Pero la empresa tiene miles de millones de libras en reservas para pagar dividendos, ¡así que espero conservar estas acciones para siempre!
