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Digamos que quería utilizar acciones de dividendo para convertir £20.000 en ahorros en un segundo ingreso anual de £5.000 o más. Un objetivo así requeriría una rentabilidad fiable del 25% año tras año.
Entre los miles de acciones que cotizan en la Bolsa de Londres, ninguna paga una rentabilidad por dividendo cercana a esta cifra. Debería empacar mis cosas e irme a casa, ¿verdad? ¿O debería hacerlo?
efecto bola de nieve
Si bien es cierto que los dividendos más altos en los índices FTSE 100 y FTSE 250 rinden hasta aproximadamente el 13% (y es raro que una acción pague más del 9% durante largos períodos de tiempo), esto oscurece los beneficios de una excelente selección de acciones.
Las mejores acciones con dividendos no pagan la misma cantidad de cambio año tras año. Los pagos aumentan lentamente, creando un poderoso efecto de bola de nieve. ¡Hay decenas de acciones que han gastado más cada año durante un cuarto de siglo!
Este aumento de los pagos a lo largo del tiempo permite que surta efecto el efecto del interés compuesto. Y podemos combinar aumentos de dividendos con reinversión de las cantidades recibidas para multiplicar aún más el efecto.
Una acción que paga una rentabilidad por dividendo del 8% anual con una tasa de crecimiento anual del 5% es más que suficiente para ganar cantidades impresionantes. ¿Cómo se ve esto en la práctica?
Transcurridos 10 años, la rentabilidad efectiva de la acción inicial será del 28,78%. Esto significaría que un pago inicial de £20.000 produciría aproximadamente £5.755 en el año diez.
Estrategia
Esta estrategia depende de encontrar la empresa adecuada en la que invertir, por lo que siempre estoy buscando las mejores acciones con dividendos. Si observamos a los grandes pagadores del FTSE 100 en este momento, diría que Legal & General (LSE: LGEN) puede cumplir los requisitos.
Se trata de una empresa con un dividendo bien cubierto que se ha mantenido en el rango del 8-9% durante muchos años. Si bien los dividendos nunca están garantizados, los pronósticos actuales no sugieren una amenaza inmediata a los pagos futuros.
Lo más importante es que la empresa tiene un sólido historial de aumento de dividendos. La tasa de crecimiento promedio de 10 años es del 6,17%. Recuerde, es el crecimiento de los dividendos junto con la reinversión lo que realmente aumentará las ganancias futuras.
Como grupo de seguros e inversión, Legal & General puede estar pasando apuros en condiciones económicas difíciles. Los disturbios pandémicos, por ejemplo, no dieron lugar a aumentos de dividendos en 2020. La amenaza de COVID fue solo temporal para las acciones del FTSE 100, pero nunca podemos descartar que una crisis aún mayor esté a la vuelta de la esquina.
¿Está todo dicho? Creo que Legal & General encaja en el molde de una acción con dividendos de clase mundial. Yo diría que vale la pena considerar una cartera centrada en un segundo ingreso importante.
