Fuente de la imagen: The Motley Fool
Es comprensible que muchos inversores estén nerviosos por la volatilidad del mercado de valores. Algunos, sin embargo, lo toman con calma e incluso pueden beneficiarse enormemente de ello. Una persona que ha hecho esto durante décadas es Warren Buffett.
Creo que el enfoque de Buffett es muy revelador y potencialmente útil para otros inversores, incluso aquellos con presupuestos mucho más modestos.
A veces los mercados actúan de forma extraña
Es importante comprender que, para Warren Buffett, el mercado de valores puede ignorarse en gran medida.
Lo que quiero decir con esto es que los cambios diarios en los precios de las acciones no son de interés para un inversor a largo plazo como Buffett del mismo modo que podría serlo un especulador. De hecho, el Sabio de Omaha dijo que el mercado de valores podría cerrar durante una década y a él no le molestaría.
Esto se debe a que su enfoque de inversión se basa en la idea de identificar empresas con características financieras estelares, comprarlas cuando el precio de las acciones sea atractivo y luego mantener la inversión durante mucho tiempo. De hecho, Buffett calificó su período favorito de tenencia de acciones como “eterno”.
Una de las razones por las que este enfoque ha resultado tan rentable para Buffett es que a veces los mercados pueden comportarse de maneras aparentemente irracionales. Un pánico más amplio podría significar el colapso de los precios de las acciones de excelente calidad, aunque sus perspectivas a largo plazo podrían no haber cambiado mucho.
Oportunidades tan repentinas para comprar bienes de calidad a bajo precio significan que Warren Buffett ha aprovechado varios mercados bursátiles nerviosos a lo largo de décadas para su beneficio financiero.
Buffett se centra en la calidad, no sólo en el precio
Caso concreto: Goldman Sachs (NYSE: GS).
Pocas instituciones financieras tienen tanta influencia, base de clientes o experiencia en transacciones. Pero durante la crisis financiera de 2008, Goldman quiso recaudar una gran suma de dinero y llamó al hombre que sabía que podía ayudar: Warren Buffett.
Esto fue muy beneficioso para Buffett. Al invertir 5.000 millones de dólares en Goldman, recibió acciones preferentes que rindieron un 10% hasta que el banco le pagó para que las recomprara. También recibió warrants que le permitieron comprar decenas de millones de acciones de Goldman durante los cinco años siguientes a lo que más tarde resultó ser un precio de ganga. Buffett ganó más de 3 mil millones de dólares con una inversión de 5 mil millones de dólares.
Los pequeños inversores privados no recibirán una llamada de un banco de inversión legendario y les ofrecerán un trato así.
Ahora me estoy preparando para la futura volatilidad del mercado.
Pero creo que hay algunas lecciones que todos podemos aprender de esto cuando se trata de aprovechar las oportunidades que presenta una caída o corrección del mercado de valores para intentar generar riqueza en cualquier nivel.
Uno de ellos es no dedicarse a la pesca de fondo a expensas de la calidad. La inversión de Buffett en Goldman refleja su conocido amor por las empresas con modelos de negocios probados, franquicias comerciales sólidas y demanda de los clientes a largo plazo.
Algunas acciones pueden caer durante la volatilidad del mercado y parecer baratas en ese momento, pero su precio nunca se recuperará. Esto no ocurrió con Goldman. Si voy a comprar gangas en el próximo período de severa volatilidad del mercado, lo haré con el enfoque de Buffett en la calidad del negocio, no sólo en el precio.
