Dan Ives acaba de hacer un gran anuncio que supera el revuelo sobre la volatilidad de las acciones tecnológicas.
En su aparición en CNBC esta semana, el analista tecnológico de Wedbush entregó un mensaje urgente, superponiendo su inquebrantable tesis sobre la inteligencia artificial con una poderosa señal.
A pesar de la lentitud del mercado, Ives predice que las acciones tecnológicas podrían subir otro 15% este año. Si bien los inversores todavía están en modo “muéstrame” en IA y el espacio tecnológico más amplio, el analista experimentado cree que estamos en la “tercera entrada” y la dinámica acaba de cambiar significativamente.
Según Ives, “Estamos en la tercera entrada de este juego de nueve entradas en relación con la IA, y eso es optimista”.
Las ganancias de los hiperescaladores son la verdadera prueba y predice un rendimiento superior en todos los ámbitos.
En consecuencia, si Amazon, Google y Microsoft aumentan el gasto en infraestructura de IA en sus informes, las preocupaciones sobre la monetización que han castigado a Microsoft podrían comenzar a aliviarse.
Para los fabricantes de chips en particular, esta configuración podría cambiar las reglas del juego.
Dan Ives de Wedbush dice que todavía es temprano para la inteligencia artificial y que el gasto en hiperescaladores probablemente impulsará la próxima ronda de crecimiento.
TIMOTEO A. CLARY/Sol; AFP vía Getty Images
Las fuerzas que impulsan su potencial de crecimiento del 15% superan el gasto de capital de Hyperscaler: “Creo que veremos más que simplemente repetir el gasto de capital. La monetización está empezando a ocurrir desde una perspectiva de IA”, dijo Ives. Demanda en expansión de IA: Cisco y Dell ven un crecimiento directamente relacionado con el múltiplo de Nvidia. Multiplicador de chips: dado que la demanda supera la oferta en un factor de 12 a 1, cada venta de Nvidia desencadena un paralelo de entre 8 y 10 dólares. costos del ecosistema. El impulso corporativo de Palantir: Ives lo nombró su mejor elección fuera de Mag Seven. El resurgimiento de Intel: el regreso de la demanda de procesadores de inferencia de IA añade un nuevo paso a la historia de los semiconductores. La llamada de un billón de dólares de Palantir sorprende a los inversores y cambia la narrativa
Cuando CNBC le pidió a Ives que nombrara sus acciones tecnológicas no megacap favoritas, no dudó.
“Está en la zona cero. Creo que la capitalización del mercado será de un billón de dólares en los próximos dos o tres años”, dijo.
Más IA:
Micron está en el centro del repunte de los chips. El director ejecutivo de IBM envía un mensaje contundente sobre la inteligencia artificial y la computación cuántica. El director ejecutivo de Anthrop hace una impactante confesión sobre la inteligencia artificial.
El Palantir, valorado en un billón de dólares, es el tipo de desafío que fortalece o deshace una reputación. Ives parece completamente cómodo con ese riesgo.
Para algunos colores, las acciones de Palantir han tenido un año increíblemente difícil en los mercados. Las acciones han bajado un 20% en lo que va del año y han bajado más del 22%, según Buscando Alpha | durante los últimos seis meses. Sólo en el último mes ha perdido casi un 8% de precio.
La importante adquisición de Ives de la infraestructura de inteligencia artificial
Palantir es el último ganador del premio por el trabajo de Ives en el ecosistema de semiconductores, pero su tesis es mucho más profunda.
A principios de este año, amplió su tesis a Cisco y Dell, citándolos entre los beneficiarios directos de Nvidia.
Vinculó esto con la construcción de un hiperescalador, citando como ejemplos el gasto en la nube, el gasto corporativo en inteligencia artificial y el control de suministro en Asia.
Ives profundizó en la historia de los conjuntos de chips, hablando del resurgimiento de los procesadores Intel al monetizar los pilotos de IA y del hecho de que por cada dólar gastado en chips Nvidia, se gastan entre 8 y 10 dólares en otras tecnologías.
Además de Mag Seven, también supervisa el crecimiento del software empresarial en empresas como Palantir que están impulsando el desarrollo de la inteligencia artificial.
Además, sus datos de oferta y demanda recopilados durante una reciente gira por Asia muestran un desequilibrio de pedidos de 12 a 1, que, según él, podría respaldar la demanda por mucho más tiempo de lo que sugiere la multitud.
Desde una perspectiva prospectiva, el argumento alcista de Ives surgió por primera vez después de su llamado a la inversión de capital en hiperescala y desde entonces ha ganado fuerza, ofreciendo un marco que trata las liquidaciones como ruido y ve que la adopción empresarial de la IA continúa acelerándose.
Es más, sus datos de demanda ahora se extienden a una proporción de 12 a 1, una enorme flexibilidad que significa que el ecosistema de Nvidia generará vientos de cola en ingresos mucho más consistentes de lo que sugiere el mercado.
Según Ives: “Creo que lo que veremos no es sólo una repetición de gastos de capital. La monetización está empezando a ocurrir desde la perspectiva de la IA”.
Números destacados detrás del multiplicador de $8 a $10: Ives estima un efecto dominó de $8 a $10 por cada dólar gastado en chips Nvidia. Brecha de suministro de 12 a 1: Según sus comprobaciones en Asia, la demanda de chips Nvidia supera la oferta por un factor de 12, lo que significa que el proceso no se está enfriando. vinculado a una construcción de IA que “aún no ha llegado al descanso”. Los Siete Magníficos, una casa profundamente dividida
Incluso después del crecimiento reciente, el desempeño de las Big Tech en 2026 está lejos de ser uniforme, aunque los datos de Yahoo Finance pintan un panorama mucho más brillante de lo que sugerían estimaciones anteriores de terceros. Así es como se ven los Siete Magníficos en lo que va del año hasta finales de abril, según Barchart.
Amazonas (AMZN): +14,37%. Nvidia (NVDA): +11,67%. Alfabeto (GOOGL): +10,03%. Metaplataformas (META): +2,26%. Manzana (AAPL): -0,29%. Microsoft (MSFT): -12,20%. Tesla (TSLA): -16,33%.
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