El presidente Donald Trump ha dicho que está restaurando el sueño americano de ser propietario de una vivienda, pero una de sus últimas propuestas de política de vivienda podría poner ese sueño aún más fuera de su alcance, dicen los expertos.
Hablando el miércoles en el Foro Económico Mundial en Davos, Suiza, Trump promocionó sus recientes órdenes ejecutivas sobre política de vivienda, incluida la prohibición de que los inversores institucionales compren viviendas unifamiliares y los esfuerzos para reducir las tasas hipotecarias ordenando a las compañías financieras hipotecarias controladas por el gobierno Fannie Mae y Freddie Mac que compren 200 mil millones de dólares en valores respaldados por hipotecas.
“Simplemente no es justo para el público que no pueda comprar una casa”, dijo Trump el miércoles sobre la compra institucional de viviendas. “E insto al Congreso a promulgar esta prohibición como ley permanente, y creo que lo harán”. Trump también pidió al Congreso que limite las tasas de interés de las tarjetas de crédito al 10%, lo que, según dijo el miércoles, “ayudaría a millones de estadounidenses a ahorrar para la vivienda”.
Trump también habló directamente con los gigantes de Wall Street y los compradores institucionales de viviendas en Davos, diciendo que “muchos de ustedes son buenos amigos míos (y) muchos de ustedes me apoyan”, pero “han hecho subir los precios de las viviendas al comprar cientos de miles de viviendas unifamiliares”.
“Fue una gran inversión para ellos, a menudo hasta el 10% de las viviendas en el mercado”, dijo Trump. “Sabes, lo loco es que una persona no puede obtener depreciación de una casa, pero cuando una corporación la compra, obtiene depreciación”.
Una política que no se mencionó durante el discurso de Trump el miércoles en Davos, y que según un experto podría conllevar riesgos potencialmente grandes y hacer poco para abordar las causas fundamentales de los altos precios de las viviendas, es su propuesta que permitiría a los estadounidenses usar sus ahorros 401(k) para los pagos iniciales de una hipoteca, que ahora promedia el 19% del valor de una vivienda. Según Redfin, el precio medio actual de una vivienda en EE. UU. es de alrededor de 428.000 dólares, lo que significa que su pago inicial podría ascender a la friolera de 81.000 dólares. Trump no especificó un límite porcentual o en dólares sobre la cantidad que los estadounidenses podrían retirar de sus planes 401(k) para cubrir el pago inicial.
El plan final de Trump para permitir que los estadounidenses utilicen sus ahorros de jubilación para los pagos iniciales probablemente requerirá la aprobación del Congreso porque podría implicar cambios en el código tributario. La propuesta, anunciada el viernes por Kevin Hassett, director del Consejo Económico Nacional, es el último intento de Trump de abordar las crecientes preocupaciones sobre la asequibilidad de la vivienda en la economía estadounidense, especialmente el mercado inmobiliario, y evitar que Estados Unidos se convierta en “una nación de inquilinos”, como dijo en un discurso en el Foro Económico Mundial el miércoles.
Beneficios de utilizar fondos 401(k) para un pago inicial
La idea de Trump tiene cierto mérito. Según la Asociación Nacional de Agentes Inmobiliarios, el número de compradores de vivienda por primera vez se ha reducido a la mitad con respecto a hace aproximadamente una década. Además, según NAR, el 22% de quienes probablemente comprarán su primera casa ya están utilizando dinero prestado o un regalo de un amigo o familiar como pago inicial.
Si bien los estadounidenses ya pueden retirar hasta $10,000 para pagar una casa desde cuentas de jubilación individuales (IRA) sin devolverlas hasta los 59 años y medio, esta regla no se aplica a las cuentas de jubilación 401(k) patrocinadas por el empleador, las cuentas de jubilación más comunes, a menos que los titulares de las cuentas paguen una multa del 10%.
Los estadounidenses pueden retirar dinero de sus planes de jubilación sin multas para algunos fines exentos, como la recuperación de desastres y algunos gastos médicos, pero aún así tendrán que pagar impuestos sobre la renta en sus cuentas con impuestos diferidos. En 2024, la tasa de “retiros por dificultades” aumentó al 4,8% de los participantes del plan de jubilación Vanguard, frente al 3,6% en 2023.
La mayoría de los planes 401(k) patrocinados por empleadores también permiten a los estadounidenses tomar prestado durante un período limitado de sus ahorros para la jubilación sin penalización hasta 59½, incluso para comprar una casa, siempre que paguen el monto prestado en la cuenta con intereses.
Dado el acceso limitado a las cuentas de jubilación, la propuesta del presidente podría ayudar a los estadounidenses con problemas de liquidez a obtener liquidez para el pago inicial. Esto puede ser especialmente útil para aquellos que tienen problemas para hacer los pagos de préstamos IRA, dijo a Fortune Robert Goldberg, profesor de finanzas de la Universidad Adelphi en Garden City, Nueva York.
Desventajas de utilizar fondos 401(k) para el pago inicial
Sin embargo, Goldberg advirtió que reemplazar inversiones diversificadas con un 401(k) y concentrar la mayor parte de sus inversiones en un solo activo es arriesgado. Si bien algunas personas creen que los precios de las viviendas siempre suben, la caída del mercado inmobiliario de 2008 demostró que no siempre es así.
“Imagínese si los precios de las viviendas cayeran tanto que el precio de la vivienda cayera no sólo al nivel de la hipoteca, sino por debajo del nivel de la hipoteca, eliminando su posición de capital”, dijo. “Perderías tu capital, tu capital 401(k). No es un buen resultado”.
Los expertos dicen que la propuesta de Trump tampoco hace mucho para abordar la oferta en un mercado inmobiliario que ha estado en gran medida congelado, ya que los compradores de viviendas que compraron viviendas a tasas de interés más bajas antes de la pandemia han dudado en venderlas, dijo Goldberg. Dar a más personas los medios para comprar viviendas sin aumentar la oferta podría hacer subir los precios sin darse cuenta y mantener a más personas fuera del mercado inmobiliario en lugar de hacerlo más asequible, argumenta.
“Algunas personas se beneficiarán (del plan de Trump), pero en general solo habrá más competencia por las casas”, dijo Goldberg.
Sin embargo, la propuesta de ahorro para la jubilación de Trump es especialmente arriesgada porque facilita a los estadounidenses el uso de ahorros para la jubilación críticos destinados al futuro para fines no relacionados con la jubilación, dijo Jake Falcon, consultor certificado en planificación de la jubilación y director ejecutivo de Falcon Wealth Advisors.
El ahorro medio para la jubilación de un estadounidense de entre 45 y 55 años era de 115.000 dólares en 2022, según la Reserva Federal. Sin embargo, esta cantidad puede no ser suficiente para todos, ya que algunos expertos sugieren que una persona promedio necesita ahorrar entre 8 y 10 veces su salario anual para jubilarse cómodamente.
“La gente, en términos generales, probablemente se está quedando atrás, y esto sólo los hará quedar aún más atrás”, dijo Falcón.
Dados los sombríos datos sobre los ahorros para la jubilación en Estados Unidos, Falcón dijo que el gobierno debería hacer más difícil, no más fácil, el uso de las cuentas de jubilación para otros fines.
“Permitir que la gente saquee sus planes 401(k) no resuelve el problema”, afirmó.
