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La principal regla para los inversores del multimillonario Warren Buffett es extremadamente simple: no perder dinero. Pero, ¿cómo se puede controlar esto en el mercado de valores, donde los precios de las acciones pueden subir o bajar?
Nadie puede evitar que las acciones caigan. Afortunadamente, cuando se trata de evitar pérdidas, eso no es lo que Buffett tiene en mente.
mercado de valores
Hay dos formas de pensar en la compra de acciones. Uno es poseer acciones cuyo precio puede subir y bajar, y el otro es ser parte del negocio subyacente.
Ésta es la diferencia entre operar e invertir. Básicamente, los operadores compran acciones porque creen que el precio aumentará, generalmente en el futuro cercano. Los inversores, por otro lado, compran acciones porque creen que el negocio subyacente generará mucho dinero. Y esto suele tardar más.
Esto no significa que los comerciantes ignoren lo que hace el negocio principal. La mayoría de las veces, piensan que las acciones están subiendo porque es probable que aumenten las ganancias de la empresa.
Del mismo modo, los inversores no deberían mostrarse completamente desinteresados por los precios de las acciones. Buffett ha dicho anteriormente que el crecimiento de las ganancias de Coca-Cola ha provocado que las acciones suban con el tiempo.
Sin embargo, en cada caso es un medio para lograr un fin. Para los comerciantes, los negocios son importantes porque afectan los precios de las acciones, pero para inversores como Buffett, ocurre lo contrario.
¿Cómo no perder dinero?
El consejo de Buffett significa que los inversores deberían tener cuidado con las empresas que podrían perder dinero con el tiempo. Y hay muchas maneras de hacer esto. Los inversores deberían tener cuidado con los intentos de crecer mediante adquisiciones. Esto podría generar pérdidas permanentes, pero hay cosas que los inversores pueden hacer para minimizar este riesgo.
Un buen ejemplo es Judges Scientific (LSE:JDG), una acción que tengo en mi cartera. La empresa ha crecido significativamente al agregar otras empresas de instrumentos científicos a su red existente.
Este tipo de negocio implica el riesgo de pérdidas, que Buffett aconseja evitar. Pagar demasiado por una empresa significa gastar dinero que podría perder si el trato no funciona.
Sin embargo, Judges Scientific tiene varias formas de limitar este riesgo. La empresa se centra en objetivos de adquisición que sean coherentes con sus competencias principales y que sean relativamente pequeños en relación con su propio tamaño.
Esto ayuda a reducir el riesgo de cerrar un mal negocio. Y es por eso que la compañía ha logrado aumentar los ingresos en un promedio del 12% anual durante los últimos cinco años.
Sea un buen inversor
Evitar pérdidas es la primera regla de inversión de Buffett. Y la forma en que Judges Scientific planifica sus adquisiciones es un buen modelo de cómo los inversores deberían pensar acerca de sus propias inversiones.
Centrarse en su competencia principal ayuda a limitar el riesgo de cometer un error. Asimismo, los inversores en general deberían centrarse en negocios que comprendan. Del mismo modo, centrarse en objetivos pequeños reduce el impacto en la empresa en su conjunto si algo sale mal. Y es por eso que los inversores promedio deberían esforzarse por construir una cartera diversificada.
Por eso tengo las acciones. Y por eso está en mi lista para seguir comprando.
