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Hay muchas estrategias diferentes que puede seguir cuando se trata de una ISA de acciones y participaciones. Pero hay algunas reglas que se aplican a todos, a cualquier edad y en cualquier etapa.
Una es pensar detenidamente en la diversificación, una estrategia clave para limitar el riesgo. En general, vale la pena esforzarse por lograrlo, pero lo que eso significa exactamente puede variar de una persona a otra.
¿Cuál es el punto de la diversificación?
El objetivo de la diversificación es bastante simple. La idea es limitar el impacto negativo de cualquier amenaza potencial sobre el valor general de la cartera.
Esa es la idea básica, pero las amenazas se presentan de muchas formas. Un problema contable similar al que afrontó W.H. se está recuperando. Smith, es de gran importancia para la empresa en cuestión, pero no para otras.
Por el contrario, el aumento de los precios del petróleo podría ser malo para aerolíneas como easyJet pero bueno para aerolíneas como BP. O los cambios políticos pueden crear una amenaza específica para las empresas de una región geográfica.
El objetivo de la diversificación es tratar de asegurarse de que todas sus inversiones no estén expuestas a la misma cantidad de riesgo. Pero no todos los inversores necesitan pensar en ello de la misma manera.
Pensando en los riesgos
Algunas inversiones son más riesgosas que otras: algunas empresas enfrentan amenazas existenciales que otras no. Y los inversores deberían tener esto en cuenta a la hora de planificar la diversificación.
Por ejemplo, para una acción como Unilever, el riesgo de quiebra es bastante bajo. En cualquier caso, es muy posible que sea inferior al de una empresa como Aston Martin Lagonda, que anteriormente quebró.
Vale la pena tener esto en cuenta. Cuando se trata de gestión de amenazas, algo que tiene muchas menos posibilidades de salir mal tiene el potencial de ser una parte más grande de la cartera.
Esto significa que alguien con una cartera de activos de mayor riesgo naturalmente querrá más acciones que alguien que posee acciones de un negocio más estable. Y esto es algo que los inversores suelen pasar por alto.
Una acción, varias empresas
También vale la pena señalar que algunas empresas tienen más de un negocio. Por ejemplo, Judges Scientific (LSE:JDG) consta de aproximadamente 25 filiales que venden una variedad de instrumentos científicos.
Por eso me siento cómodo con que ésta sea una de mis mayores inversiones. La empresa tiene un grado de diversificación incorporada que limita el impacto de los problemas en cualquiera de sus negocios.
Sin embargo, todos trabajan en la misma industria. Esto significa que un menor gasto en investigación plantea un riesgo para la empresa en su conjunto, y eso es exactamente lo que ha estado sucediendo en Estados Unidos últimamente.
Como resultado, las acciones han caído, pero creo que la estrategia a largo plazo de la empresa de adquirir negocios y mejorarlos tiene un gran potencial. Como resultado, permanece en mi lista de compras.
¿Qué tan diversificado necesitas estar?
No existe una regla única para la diversificación; la mejor manera de abordar este tema es pensar para qué sirve. Se trata de limitar el impacto general de cualquier amenaza potencial.
Los inversores no necesitan mantenerse alejados de acciones más riesgosas donde la probabilidad de quiebra es relativamente alta. Pero deben considerar cuidadosamente las acciones que poseen y planificar en consecuencia.
