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En esta época del año, muchos inversores están pensando en cuál es la mejor manera de utilizar una ISA a medida que se acerca la fecha límite de contribución. Aunque no hay una fecha límite para invertir el dinero que ya tienes en una ISA de acciones y participaciones, siempre creo que vale la pena tener una estrategia para esto también. A algunas personas les gusta usarlo para comprar acciones de crecimiento. Sin embargo, como muchos inversores, veo mi ISA como una forma de intentar generar ingresos pasivos introduciéndolos en acciones que pagan dividendos.
Puede ser simple y rentable. En lugar de hacer el trabajo pesado yo mismo, puedo simplemente comprar pequeñas acciones de empresas grandes y probadas que utilizan su flujo de caja libre para financiar dividendos.
¿Alguien podría invertir algo de dinero ahora y aspirar a devolver una cantidad equivalente cada año en algún momento en el futuro (mientras se espera que se beneficie de las ganancias de capital)?
Sí, podrían, así es como.
Comprender el papel del rendimiento de los dividendos
El concepto clave al calcular la cantidad de efectivo que puede recibir una ISA es el rendimiento de los dividendos. Esta es la cantidad que una acción paga anualmente, expresada como porcentaje de su precio de compra.
Actualmente, por ejemplo, el índice FTSE 100 rinde un 3,1%. Por lo tanto, es de esperar que alguien que invierta £100 gane £3,10 en dividendos cada año.
Digo “con suerte” porque el dividendo nunca se mantendrá en su nivel actual. Pueden disminuir, pero también pueden aumentar.
El ejemplo que estoy usando aquí supone que las tasas de interés de ISA se calculan a la tasa promedio anual; esto podría aplicarse a los dividendos, pero también a las ganancias de capital, aunque cualquier pérdida de capital afectará las ganancias.
Supongo una tasa de crecimiento anual compuesta del 7%. Después de 40 años, la ISA debería ser lo suficientemente grande como para que el rendimiento del dividendo del 7% pudiera generar más de £20.000 al año en ingresos pasivos.
Sé que será una larga espera. Los plazos más cortos también pueden funcionar, pero con un objetivo de ingresos pasivos correspondientemente menor.
Alinea tus patos
Otra cosa que puede afectar su tasa de crecimiento anual compuesta son las tarifas, comisiones y otros cargos de ISA. Por lo tanto, tiene sentido prestar mucha atención al elegir una ISA de acciones y participaciones.
Mi ejemplo anterior suponía un rendimiento del 7%, pero esto es más del doble del promedio del FTSE 100 que mencioné. Sin embargo, en el mercado actual, creo que es realista ceñirse a una cartera diversificada de acciones de alta calidad.
Por ejemplo, creo que los inversores deberían mirar el FTSE 100 Asset Management M&G (LSE: MNG).
La empresa pretende aumentar su dividendo por acción anualmente. La compañía está haciendo precisamente eso, como se ve en los resultados anuales publicados este mes. La acción rinde actualmente un 7,3%.
El precio de las acciones de M&G ha subido un 40% en los últimos cinco años. De hecho, esto está por detrás del aumento del 51% del índice FTSE 100 durante el período.
Sin embargo, el hecho de que el precio de las acciones haya subido dos quintas partes y el rendimiento siga siendo superior al 7% demuestra cómo el crecimiento regular de los dividendos puede ayudar a un inversor a crear flujos de ingresos pasivos.
¿Puede esto continuar?
Un riesgo que veo es que los mercados financieros turbulentos socaven la confianza de los inversores, provocando que algunos retiren dinero de sus políticas de M&G. Esto podría perjudicar las ganancias.
Pero con una base de millones de clientes, un modelo de negocio probado y una marca sólida, creo que M&G está bien posicionada a largo plazo.
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