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Los ingresos pasivos son el objetivo final de muchos inversores, y la inversión en refugios fiscales puede acelerar este camino. El Reino Unido tiene dos grandes opciones: una ISA de acciones y participaciones y una pensión personal de inversión propia, más conocida como SIPP. Ambas empresas protegen los dividendos de los impuestos, pero de formas ligeramente diferentes. Entonces, ¿qué es lo mejor para los inversores ávidos de ingresos?
Nunca confiaría en la inteligencia artificial para seleccionar acciones, pero me preguntaba si la IA podría ayudar a resolver una cuestión tan técnica. Entonces le pregunté a ChatGPT.
Dos formas de proteger sus dividendos
El chatbot me dijo que los SIPP ofrecen desgravaciones fiscales inmediatas sobre las contribuciones, lo que brinda una ventaja a los inversores. Un contribuyente con tasa básica que invierte £8.000 obtiene una cantidad adicional de hasta £10.000, mientras que los contribuyentes con tasa más alta pueden reclamar £2.000 adicionales a través de su declaración de impuestos de autoliquidación. Cuanto más grande sea el banco, más acciones podrás comprar desde el primer día, lo que significa más dividendos.
Sin embargo, el dinero de la pensión está bloqueado hasta al menos los 55 años, y aumentará hasta los 57 años en 2028. Y aunque el 25% normalmente se puede retirar libre de impuestos, el resto se grava como ingreso cuando se retiran los fondos. Para quienes esperan vivir de los dividendos hasta la jubilación, esta limitación es importante.
Las ISA le dan la vuelta a esta ecuación fiscal. No hay un impulso inicial, pero todos los dividendos y ganancias están libres de impuestos de por vida y se pueden retirar en cualquier momento.
Tenga en cuenta que el tratamiento fiscal depende de las circunstancias individuales de cada cliente y puede estar sujeto a cambios en el futuro. El contenido de este artículo se proporciona únicamente con fines informativos. No pretende ni constituye ningún tipo de asesoramiento fiscal. Los lectores son responsables de realizar su propia diligencia debida y buscar asesoramiento profesional antes de tomar cualquier decisión de inversión.
M&G: una estrella muy rentable
Una acción de dividendos del Reino Unido que estoy más que feliz de tener es la gestora de activos FTSE 100 M&G plc (LSE: MNG). Comprado en 2023, principalmente para obtener ingresos, cuando los rendimientos se acercaban al 10%. La acción ha subido un 47% durante el último año, lo que también me proporciona algunas ganancias agradables. Desafortunadamente para los nuevos inversores, esto ha reducido el rendimiento residual de hoy al 6,5%. Aunque sigue siendo atractivo.
La junta ha estado aumentando constantemente los dividendos, pero la tasa de crecimiento debería desacelerarse a un modesto 2% anual. Como mínimo, los pagos deberían ser sostenibles, ya que M&G cuenta con un sólido índice de Solvencia II del 234%.
La acción ha tenido fuertes ganancias y podría desacelerarse, especialmente si se produce un aumento en la volatilidad del mercado. Un colapso afectaría los valores de los activos y podría erosionar los colchones de capital, aunque M&G tiene un colchón decente. El mes pasado, el consejo advirtió sobre un recorte único de 230 millones de libras al fondo de Solvencia II debido al límite propuesto por el gobierno sobre los alquileres de terrenos. Esto es un golpe, pero no catastrófico.
Incluso si los rendimientos no son tan increíbles, todavía parece que vale la pena considerar las acciones de M&G para los inversores en ingresos a largo plazo. ¿Qué pasa con el tema ISA/SIPP?
ChatGPT no ha anunciado ningún ganador. Dice que si bien un SIPP proporciona un valioso impulso inicial, tener acciones de alto rendimiento dentro de una ISA tiene la enorme ventaja de que cada centavo de los ingresos está libre de impuestos. Yo diría que esto hace la vida mucho más fácil para quienes se retiran regularmente, año tras año.
Una combinación de ambos probablemente sea ideal porque los beneficios fiscales se complementan entre sí, pero existe un argumento para incluir más beneficios generadores de ingresos en una ISA. Como todo lo relacionado con la inversión, es una decisión personal y los chatbots sólo pueden dar una respuesta muy artificial.
