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Durante mucho tiempo he soñado con recibir ingresos pasivos para la jubilación invirtiendo en acciones con dividendos. Mi plan es construir una cartera de acciones del FTSE 100 que generen ingresos sostenibles y que rindan entre el 6% y el 8%. Ya tengo algunos y tengo el ojo puesto en algunos más, pero por diversión decidí probar las habilidades de selección de acciones de ChatGPT.
Como inversor reacio al riesgo, no pido consejo a nadie. Debido a esto, entiendo que no es razonable esperar que un chatbot de IA pueda evaluar con precisión métricas financieras complejas. He leído sobre su tendencia a inventar hechos y confundir datos importantes, equivocarse con fechas y nombres o malinterpretar los hechos. Entonces, lo admito, abordé el asunto con escepticismo, pero con una mente abierta y curiosa.
Resultados
Mi pregunta era sencilla: si usted fuera un inversor del Reino Unido que quisiera crear una cartera de ingresos pasivos con una rentabilidad media del 8%, ¿qué 10 acciones elegiría?
Decía: Legal & General, Phoenix Group, M&G, British American Tobacco, Lloyds, Taylor Wimpey, Shell, GSK, Imperial Brands y Persimmon (LSE: PSN).
Por lo que puedo decir, simplemente eligió 10 acciones al azar de listas populares como “Las 5 acciones con mayores dividendos para noviembre de 2025”. No puedo destacar ninguna diversificación o estrategia específica. No hace falta decir que ésta no es la forma de crear una cartera.
No sin beneficio
Sin embargo, este intento no fue del todo en vano ya que me llamó la atención la inclusión de una acción. Si bien los otros nombres me parecen relativamente obvios, “Persimmon” se destaca como una opción menos común. ¿Me estoy perdiendo algo?
El rendimiento del 4,6% de Persimmon no me ayudará a alcanzar mi objetivo de un promedio del 8%. Sin embargo, sigue siendo significativamente más alto que el promedio del mercado del Reino Unido, lo que lo convierte en un valor de ingresos atractivo. La empresa pagó un dividendo de 60 peniques por acción en 2024, con una cobertura adecuada de beneficios de 1,54 veces. La dirección está comprometida con una asignación disciplinada del capital, distribuyendo el exceso de efectivo mediante dividendos o recompras sólo cuando sea económicamente viable.
Las mejoras operativas recientes son significativas, con un aumento de los ingresos en 2024 del 15 % hasta los 3200 millones de libras esterlinas y un beneficio antes de impuestos del 10 % hasta los 395 millones de libras esterlinas, superando las previsiones. Además, el número de edificios terminados aumentó un 7% hasta 10.664 viviendas. ¿Podría ser esta una joya de dividendos que he pasado por alto?
Por supuesto, algunos corredores así lo creen. Morningstar califica las acciones de Persimmon como infravaloradas de 5 estrellas, con un valor razonable de 2.300 peniques en comparación con los precios de negociación actuales de alrededor de 1.317 peniques.
¿Veredicto final?
Los resultados recientes para el caqui han sido impresionantes y los rendimientos, aunque moderados, están bien cubiertos y son resistentes. Eso está muy bien, pero con el precio de las acciones cayendo un 55% en cinco años, ¿existe riesgo de nuevas caídas?
La sensibilidad a las tasas de interés es una cuestión clave para el mercado inmobiliario, ya que los mayores costos de endeudamiento limitan la asequibilidad para los compradores. Vimos esto cuando la empresa recortó su dividendo en 2023 cuando la rentabilidad se desplomó durante la crisis hipotecaria. Otra recesión podría dar lugar a nuevos recortes.
Pero se espera que las tasas de interés caigan en 2026, lo que podría suponer un gran impulso para la construcción de viviendas en el Reino Unido. Posteriormente, las acciones de Persimmon parecen cada vez más atractivas. Sin embargo, para los inversores inmobiliarios que buscan una opción de mayor rendimiento, un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) como Supermarket Income puede resultar más atractivo.
Tenga en cuenta que el tratamiento fiscal depende de las circunstancias individuales de cada cliente y puede estar sujeto a cambios en el futuro. El contenido de este artículo se proporciona únicamente con fines informativos. No pretende ni constituye ningún tipo de asesoramiento fiscal.
Entonces, si bien ChatGPT puede ser bueno para hacer listas, no estoy impresionado con sus habilidades para seleccionar acciones. Además de sus selecciones, hay muchas otras opciones de ingresos atractivas disponibles en los índices FTSE 100 y FTSE 250.
