Si posee acciones en este momento, el último tweet de Jim Cramer lo hará detenerse a mitad del desplazamiento.
“El petróleo ha subido un 87% durante el año… será difícil contener esta caída ahora que el Presidente nos ha dado una sorprendente jugada en falso… Recuerde, no tenemos un solo caso en el que el petróleo haya subido un 100% y el mercado NO haya bajado un 20%. Así que comencemos de nuevo…”, escribió en X (anteriormente Twitter).
Este no es un comentario aleatorio. Este es un ex administrador de fondos de cobertura que nos recuerda que cuando el precio del petróleo sube, el S&P 500 generalmente paga el precio.
He observado suficientes shocks petroleros como para saber que te golpearán en dos lugares a la vez. Está preocupado por su maletín y sus facturas de gas, y Cramer básicamente está diciendo que ambos están en juego nuevamente.
Cramer advierte a los inversores sobre los precios del petróleo.
Shutterstock
Sobre lo que Kramer realmente advierte
Kramer había estado preparando este momento durante semanas.
En CNBC a principios de marzo, dijo a los espectadores que “los aumentos significativos en los precios del petróleo suelen coincidir con caídas significativas en el mercado de valores” y destacó la tendencia en 2022, cuando la invasión rusa de Ucrania hizo que el petróleo subiera a tres dígitos y el S&P 500 cayera más de un 20%. según un informe de CNBC sobre el aumento de los precios del petróleo y las acciones.
Sobre el tema: No se vislumbra un final: la guerra con Irán provocó un aumento de los precios del petróleo
Fue aún más lejos en este segmento y dijo: “Es imposible permitir que los precios del petróleo aumenten más allá del 100% sin una reacción del S&P”, al tiempo que advirtió que el aumento actual relacionado con el conflicto del Estrecho de Ormuz podría empujar los precios del petróleo hacia los 150 dólares el barril.
Ésa es la historia detrás de su nuevo tuit del 87%: el petróleo se encamina hacia un movimiento que, según su experiencia, rara vez termina en silencio.
La publicación de Cramer apareció hace apenas unos días bajo el título “Jim Cramer envía una breve advertencia sobre el petróleo y las tasas de interés”, donde decía: “El petróleo o las tasas, una u otra, están mal”, y describió la combinación del aumento del petróleo y los rendimientos aún elevados como una “señal extraña y potencialmente peligrosa”, según TheStreet.
Más petróleo y gas:
El yacimiento de gas más grande del mundo es ahora tan importante como el petróleoGoldman Sachs ha nombrado las mejores reservas de petróleo estadounidenses para comprar en 2026. la economía demostrará estabilidad a pesar del aumento de los precios del petróleo
Para él es un misterio: si el petróleo grita “inflación y estrés” y las acciones todavía están cerca de máximos, algo tiene que ceder.
Cómo las crisis petroleras pasadas afectaron a las acciones
No es necesario ser un cuantitativo para sentir lo que Kramer está señalando, pero me gusta ver cómo se desarrolló antes.
El crudo Brent saltó a 120 después de que Rusia invadió Ucrania, la gasolina subió más, la inflación alcanzó un máximo de cuatro décadas y el S&P 500 cayó más del 20% en octubre desde su máximo de enero, según una revisión de CNBC del ejemplo de 2022 que Cramer sigue citando.
En otro segmento reciente de Mad Money, Cramer recordó a los espectadores que “la historia de las crisis petroleras está llena de mercados bajistas, retrocesos del 20% que sugieren más reservas de efectivo”, vinculando los aumentos pasados con crisis prolongadas, como se ve en un informe de CNBC sobre el plan de juego.
Se puede entender por qué un aumento del 87% en los precios del petróleo lo asusta: mentalmente, el siguiente capítulo suele ser doloroso.
No todo el mundo lee el feed de la misma forma.
El análisis de las crisis petroleras de 40 años analizó episodios en los que el petróleo subió un 20% o más en dos días y encontró que el S&P 500 subió un año después en seis de siete casos, con una ganancia promedio de alrededor del 24%, según una investigación histórica cubierta por escritores financieros de The Motley Fool y Binance.
La historia es más compleja que una sola regla general y eso es lo que hace que este momento sea tan desconcertante para inversores como usted.
¿Por qué afecta tanto si estás totalmente invertido?
Si ha permanecido en este mercado a pesar de los titulares de guerra y los temores sobre las tasas de interés, ya ha dado uno o dos actos de fe. Ahora nos dicen que un aumento del 87% en los precios del petróleo podría ser lo que en última instancia detenga el repunte.
En una nota del 9 de marzo, Cramer dijo que “los inversores deben caminar con cautela ya que los crecientes precios del petróleo perjudican a las acciones”, advirtiendo que los mayores costos del combustible están recortando tanto las ganancias corporativas como los presupuestos de los hogares, lo que “siempre” perjudica el gasto de los consumidores, informó CNBC. No animó a la gente a entrar en pánico, pero volvió a la misma idea básica: las oscilaciones bruscas en los precios del petróleo tienden a convertirse en shocks de ganancias y luego shocks de valoración.
Al mismo tiempo, según TheStreet, el petróleo WTI ya registró una ganancia mensual récord de más del 50% en marzo y se cotizaba por encima de los 104 dólares el barril, incluso cuando las tasas de interés se mantuvieron positivas y estables. Según Cramer, los mercados están infravalorando las cosas y los errores de fijación de precios rara vez se resuelven sin problemas.
Para mí, esto es un golpe emocional: no son sólo números, es alguien que ha visto varias crisis y te dice: “No tenemos casos” en los que tal movimiento petrolero no causaría daño. Sientes que de repente estás jugando a un juego con el que no estás de acuerdo, con reglas que parecen estar en tu contra.
¿Qué haría si escuchara la advertencia de Kramer?
La reacción más sencilla ante una frase como “aquí vamos de nuevo…” es presionar el botón de vender. El propio Kramer es más versátil y creo que la ventaja es en los matices.
Cuando el petróleo se disparó por primera vez en marzo debido a las tensiones en Irán, dijo en CNBC que “ciertamente no querría que la gente se fuera ahora” porque es extremadamente difícil regresar a un país después de un pánico y los presidentes a menudo declaran la victoria más rápido de lo que esperan los bajistas.
En un segmento separado sobre la actual crisis del petróleo, recordó a los espectadores que los pánicos pasados están “llenos de mercados bajistas”, pero también de rebotes que castigan a los vendedores tardíos, informó CNBC.
Así es como traduciría su terrible advertencia en una lista de verificación práctica para usted:
Verifique su exposición a nombres sensibles a la energía: si está sobreexpuesto a aerolíneas, transportistas o grandes consumidores de combustible, considere si esa inclinación coincide con su tolerancia al riesgo con el petróleo subiendo con tanta fuerza. Pruebe su plan para una reducción del 20%: Cramer literalmente apunta a este número, así que pregúntese cómo manejaría una caída desde aquí sin arruinar su estrategia a largo plazo. Decide qué comprarás si hay pánico: en un artículo reciente de CNBC, Cramer dijo que apuntará a empresas sensibles a las tasas, como constructores de viviendas y constructores de viviendas si el petróleo cae y la Reserva Federal tiene la oportunidad de recortar el gasto a finales de este año.
Personalmente, veo el tweet de Kramer como una llamada de atención más que como una orden de marcha. Esto me dice que debo analizar más de cerca mis deficiencias, mi colchón de efectivo y cómo me comportaré si los titulares de las noticias empeoran, en lugar de adivinar el día exacto en que el S&P finalmente parpadeará.
Si hay que quitar algo de su terrible advertencia, que sea esto: las crisis del petróleo se producen cuando los inversores confunden el miedo con la confianza. Puedes sentir el miedo, respetar la historia a la que apunta y aun así decidir actuar según un plan escrito en lugar de hacerlo por intuición la próxima vez que el precio del petróleo suba de la noche a la mañana.
RELACIONADO: Analista petrolero desde hace mucho tiempo envía un mensaje nefasto sobre los precios del petróleo
