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Conocer la forma más adecuada de invertir a largo plazo, como la planificación de la jubilación, puede resultar confuso. Existen productos de pensiones especializados, como las pensiones personales de inversión propia (SIPP). Pero muchos inversores tienden a centrarse más en lo que ya saben: una ISA de acciones y participaciones.
Cuando se trata de planificación de la jubilación, tanto los SIPP como los ISA pueden tener sus ventajas y desventajas.
No hay dinero gratis en la ISA
Ambos mecanismos pueden ayudar a alguien a acumular ganancias de capital y dividendos de manera fiscalmente eficiente.
Tenga en cuenta que el tratamiento fiscal depende de las circunstancias individuales de cada cliente y puede estar sujeto a cambios en el futuro. El contenido de este artículo se proporciona únicamente con fines informativos. No pretende ni constituye ningún tipo de asesoramiento fiscal. Los lectores son responsables de realizar su propia diligencia debida y buscar asesoramiento profesional antes de tomar cualquier decisión de inversión.
Pero una ISA no implica ningún “dinero gratis”, al menos no del gobierno. El proveedor de ISA puede realizar una promoción que ofrezca recompensas en efectivo por usarlos.
Lo creas o no, un SIPP ofrece dinero gratis. En particular, el gobierno está ofreciendo desgravaciones fiscales a los contribuyentes del impuesto sobre la renta que contribuyen a un SIPP.
Entonces, en esencia, el Tesoro te está dando con una mano lo que ya te ha quitado con la otra.
Sin embargo, esto puede ser una ventaja importante. Por ejemplo, un contribuyente de tipo básico que invierta £8.000 en su SIPP tendrá £10.000 para invertir gracias a la desgravación fiscal. Los contribuyentes con tasas más altas y adicionales encontrarán las exenciones fiscales aún más beneficiosas.
Los SIPP tienen algunas limitaciones importantes.
Entonces, ¿por qué la gente utiliza una ISA en lugar de un SIPP, dado el dinero gratuito que puede aportar un SIPP?
Una de las preguntas importantes es qué sucede con el dinero una vez que está en el automóvil.
Con una ISA, alguien puede decidir retirar el dinero (o parte del mismo) en cualquier momento. Puede haber varias razones por las que alguien decide retirar dinero. Por ejemplo, tienen gastos inesperados, como tasas de educación superior debido a cambios impositivos o una emergencia médica.
Por el contrario, un SIPP está diseñado para permitir que las personas se concentren en sus finanzas de jubilación, incluso cuando surjan otras emergencias en el camino.
Por lo tanto, no podrán sacar ni un centavo del SIPP hasta que tengan 55 años. Incluso entonces, sólo una parte de esta cantidad podrá retirarse libre de impuestos. Para retiros superiores a este límite, se aplicarán las normas del impuesto sobre las ganancias de capital.
Este tratamiento fiscal diferente puede hacer que un SIPP sea menos atractivo en comparación con ningún impuesto sobre las ganancias de capital obtenidas dentro de una ISA y luego retiradas. La falta de flexibilidad para retirar fondos antes de los 55 años también puede ser un problema para algunos inversores.
Aquí está mi enfoque
Veo beneficios en ambos vehículos, así como características menos atractivas, razón por la cual tengo tanto un SIPP como un ISA de acciones y acciones.
Como inversor a largo plazo, intento centrarme en acciones que creo que tienen potencial para las próximas décadas. Creo que actualmente vale la pena considerar Pets at Home (LSE: PETS).
El precio de sus acciones ha caído una quinta parte durante el año pasado y ahora cotiza a sólo 11 veces las ganancias.
Personalmente, creo que los amantes de las mascotas seguirán gastando dinero en sus animales incluso cuando el gasto de los consumidores disminuya en general.
Hay riesgos: la caída de los precios de las acciones refleja el débil desempeño del comercio minorista Pets at Home. La empresa está intentando mejorar la situación, pero existe el riesgo de que una mala selección de valores o unos precios no competitivos aún le cuesten las ventas.
La empresa cuenta con un equipo grande y en crecimiento de especialistas veterinarios para ayudar a compensar esta debilidad, así como una rentabilidad por dividendo del 7%.
