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Después de realizar varias compras durante el año pasado, Wise (LSE:WISE) es ahora una de las mayores acciones y participaciones de ISA. El precio de las acciones ha subido un 17,3% hoy (20 de enero) a 978 peniques.
Echemos un vistazo a qué causó el salto repentino y si estas acciones de crecimiento todavía parecen tener una buena relación calidad-precio.
Cuarto fuerte
El motivo de las ganancias de hoy se debe a las buenas noticias sobre los resultados comerciales del tercer trimestre del año fiscal 2026 de la empresa de remesas.
El volumen transfronterizo creció un 26% en moneda constante hasta £47,400 millones de libras, lo que ayudó a que los ingresos básicos aumentaran un 21% hasta £424,4 millones de libras. A modo de contexto, los analistas esperaban £46,8 mil millones de libras en volumen transfronterizo y £412,2 millones de libras en ingresos subyacentes. Así, la empresa superó las expectativas.
El número de clientes activos aumentó un 20% hasta 10,9 millones, frente a los 7,5 millones de dos años antes, y los activos de los clientes aumentaron un 34% hasta £27,5 mil millones de libras. El número de clientes de Wise Business aumentó un 25% a 542.000 a medida que los volúmenes aumentaron significativamente (+37%). Una vez más, estas cifras superaron las expectativas.
Wise completó el 74% de los pagos al instante, frente al 65% del año anterior, mientras mantuvo su tasa de aceptación estable en el 0,52%.
Y fue otro trimestre productivo, con la compañía lanzando la tarjeta de viaje Wise en India, presentando Google Pay a clientes en Filipinas (la primera entidad no bancaria en hacerlo) y recibiendo aprobación de licencia condicional en Sudáfrica.
Actualmente, la firma está directamente integrada en los sistemas de pago nacionales de ocho países, incluidos Japón, Filipinas y Brasil.
De cara al futuro, la dirección espera ahora que el beneficio subyacente antes de impuestos para todo el año esté cerca del extremo superior de su rango a medio plazo del 13%-16%. Esto incluye los costos asociados con la doble cotización de Wise, que se espera que ocurra en la primera mitad de 2026.
Nuestro desempeño financiero en el tercer trimestre y durante el año fiscal 26 fue sólido y continuamos cumpliendo con nuestra guía. Director General Christo Käärmann
Riesgos y evaluación
No sorprende que esté satisfecho con lo que leo aquí como accionista. La empresa escalable está avanzando en su misión de convertirse en la “red” del dinero del mundo. Los volúmenes y los clientes avanzan en la dirección correcta.
El crecimiento mayor de lo esperado en el número de clientes empresariales es alentador, ya que aparentemente mueven mayores cantidades de dinero que los particulares. La oportunidad a largo plazo aquí es enorme.
Mientras tanto, la cotización en EE.UU. debería impulsar aún más el perfil de Wise. Y esto también podría conducir a nuevos aumentos en la valoración de Wise.
Actualmente, el múltiplo de ganancias a futuro es de alrededor de 26, lo que puede parecer caro para algunos. Sin embargo, eso es menos que su rival Remitly Global, que cotiza en Nasdaq, que cotiza a 38 veces las ganancias futuras, según MarketScreener.
Los riesgos que vale la pena señalar aquí incluyen la creciente competencia de empresas como Revolut y las grandes fluctuaciones monetarias. Además, las monedas estables de bajo costo desempeñarán un papel más importante en las transferencias, lo que creará un nivel de incertidumbre.
Sin embargo, si bien las monedas estables pueden acelerar el movimiento de dinero, la caótica regulación global hace que sea poco probable que se generalicen en el futuro previsible.
Además, Wise dijo que algún día podría reducir sus costos internos mediante el uso de monedas estables, lo que reduciría aún más las tarifas para los clientes. Así que, dado el estado actual de las cosas, no me molesta mucho.
Conclusión estúpida
¿Vale la pena considerar las acciones de Wise después del gran repunte de hoy? Creo que sí porque el motor de crecimiento de la empresa está funcionando bien y las acciones claramente no están sobrevaloradas.
El envío de dinero a través de fronteras no hará más que crecer en el futuro, mientras que Wise siga arrebatando cuota de mercado a los bancos tradicionales.
