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Cuando los mercados de valores dan miedo, nos preocupamos por nuestras inversiones en Pensiones Personales Autoinvertidas (SIPP) y Acciones ISA, ¿verdad?
Creo que con los SIPP en particular, la mayoría de nosotros queremos minimizar el estrés. Y me gusta buscar tipos de inversiones de las que podamos sentarnos y olvidarnos. ¿Pero cuáles podrían ser?
Creo que los fondos de inversión pueden cumplir perfectamente estos requisitos. Y en particular, prefiero un grupo particular de ellos.
Héroes del dividendo
La Asociación de Empresas de Inversión (AIC) mantiene una lista de empresas que pueden presumir de incrementar sus dividendos durante al menos 20 años seguidos. Se les llama “héroes de los dividendos” y muchos de ellos han logrado resultados bastante notables.
El City of London Investment Trust (LSE: CTY) y el Bankers Investment Trust (LSE: BNKR) se encuentran entre los líderes del grupo. Ambos han aumentado sus dividendos durante la asombrosa cifra de 59 años seguidos, sin perder ni un solo año.
¿Qué están haciendo?
Ambos apuntan a una combinación de crecimiento del capital a largo plazo e ingresos por dividendos. La única diferencia real son las acciones que compran y mantienen.
La City de Londres invierte el dinero de sus accionistas principalmente en empresas que cotizan en la Bolsa de Valores de Londres. Y tenga en cuenta que estoy hablando de accionistas, no de clientes. Así es, no les entregamos nuestro dinero para que lo administren ni lo utilizamos para priorizar sus propios rendimientos como otros tipos de inversiones mancomunadas. No, sino que compramos acciones directamente a un fondo de inversión, que a su vez es una empresa que cotiza en bolsa. Así, las ganancias de los dueños de la empresa llegan a nosotros… porque eso somos.
Entre los diez principales holdings de la City de Londres se encuentran HSBC Holdings, Shell, BAE Systems, Tesco… Y esto nos proporciona inmediatamente una buena diversificación con una sola inversión. Y esta es probablemente la forma más eficaz de minimizar el dolor de la volatilidad del mercado de valores. Por supuesto, si todo el mercado cae, seguiremos viendo caer los precios de las acciones del fideicomiso. Pero es casi seguro que será inferior a las acciones de las empresas más afectadas.
Vista más amplia
En cuanto a Bankers Investment Trust, sus perspectivas son globales, con énfasis en Estados Unidos. Sus mayores participaciones incluyen Nvidia, Amazon y Apple. Es cierto que esto conlleva cierto riesgo de contaminación por IA. Pero sólo alrededor del 12% del efectivo del fideicomiso proviene de estos tres. Y JPMorgan Chase también está entre los diez primeros.
Las acciones estadounidenses representan alrededor de dos tercios de las inversiones totales de los banqueros. Los mercados estadounidenses tienden a superar al resto del mundo en términos de volatilidad. Pero también es un país que ha dominado los mercados bursátiles mundiales durante décadas. Y no veo que eso cambie pronto.
Los banqueros han logrado alcanzar una rentabilidad media anual del 11% desde 2015, principalmente gracias a las inversiones estadounidenses.
Buen comienzo
Además del riesgo general del mercado de valores, creo que si no se aumenta el dividendo anual de cualquiera de estos proyectos, los precios de las acciones podrían caer. Pero considerándolos como la base de un SIPP, creo que pueden aportar más tranquilidad que empezar con acciones individuales y preocuparse por ellas.
